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Stephan Seidenfad
Geschäftsführung und bAV-Experte

Am 31. Dezember 2026 endet der Vertrieb alter Riester-Verträge, am 1. Januar 2027 startet das Altersvorsorgedepot.

Für Ihre Belegschaft ist das eine neue Möglichkeit, für Ihre Personalabteilung eine neue Welle an Fragen. Wer darauf aus dem Bauch antwortet, riskiert zweierlei: einen Zuschuss an der falschen Stelle und eine Haftung für falsche Auskünfte. Beides lässt sich vermeiden, wenn Versorgungsordnung, Zuschussregel und Infomaterial vor dem Start stimmen. Hier lesen Sie, was sich für Arbeitgeber ändert, was nicht und welche fünf Fallstricke Sie kennen sollten. Und warum ein beherrschender Gesellschafter-Geschäftsführer für das Depot nach dem Gesetzeswortlaut in der Regel gar nicht förderberechtigt ist.

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Das Altersvorsorgedepot, kurz AV-Depot, ist ab dem 1. Januar 2027 die neue staatlich geförderte private Säule neben gesetzlicher Rente und betrieblicher Altersversorgung. Umgangssprachlich heißt es oft Investmentrente, weil Beiträge und Zulagen ohne Garantiezwang in Fonds und ETFs fließen. Ein Gesetz oder Produkt mit diesem Namen gibt es nicht. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz vom 26. Mai 2026 (Quelle: Bundesgesetzblatt 2026 I Nr. 156).

Das Depot ist ein privater Vertrag zwischen Beschäftigtem und Anbieter, also Bank, Broker, Fondsgesellschaft oder Versicherer. Einen Zugangsweg über den Arbeitgeber sieht das Gesetz nicht vor: kein Lohnabzug als Förderweg, kein automatischer Einbezug mit Widerspruchsrecht. Ein solches Opt-out wurde im Gesetzgebungsverfahren gefordert, aber nicht umgesetzt (Quelle: BT-Drucksache 21/4996).

Warum die Fragen im Personalbüro landen

Das Interesse ist trotz fehlender Produkte groß. In einer Befragung von Bitkom Research aus dem Frühjahr 2026 konnten sich 66 Prozent der Nicht-Rentner vorstellen, das Depot zu nutzen (Quelle: Bitkom). Ein Teil davon wird mit seinen Fragen nicht zur Bank gehen, sondern ins Personalbüro.

In einer YouGov-Umfrage für die Commerzbank wünschen sich 45 Prozent der Befragten Unterstützung durch Spezialisten bei der Anlageentscheidung (Quelle: Commerzbank). Für die Personalabteilung (HR) heißt das: Die typischen Fragen kommen. „Zahlt die Firma etwas dazu?“ „Soll ich meine Entgeltumwandlung stoppen?“ „Was wird aus meinem Riester-Vertrag?“

Die beiden größten Risiken sind ein teurer Zuschuss an der falschen Stelle und eine Haftung für falsche Auskünfte. Ob Ihre bestehende bAV, Ihre Versorgungsordnung und Ihr Informationsmaterial auf den Start vorbereitet sind, hängt von Ihrer Ausgangslage ab: Tarifbindung, Durchführungsweg, Zuschussmodell und Belegschaftsstruktur.

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Die bestehenden bAV-Pflichten bleiben dagegen vollständig bestehen. Beschäftigte haben weiter Anspruch auf Entgeltumwandlung bis vier Prozent der Beitragsbemessungsgrenze (BBG) der Renten­versicherung. Spart der Arbeitgeber dabei Sozial­versicherungsbeiträge, muss er 15 Prozent des umgewandelten Betrags zusätzlich an Pensionsfonds, Pensionskasse oder Direkt­versicherung weiterleiten (Quelle: § 1a BetrAVG). Ein Zuschuss ins private Depot erfüllt diesen Pflichtzuschuss nicht.

Eine Entgeltumwandlung ins Depot gibt es nicht. Das BetrAVG definiert Entgeltumwandlung als Umwandlung künftiger Entgeltansprüche in eine wertgleiche Anwartschaft auf Versorgungsleistungen, und das Altersvorsorgedepot ist kein Durchführungsweg der bAV (Quelle: § 1 BetrAVG). Überweist der Arbeitgeber auf Wunsch einen Teil des Nettolohns direkt an den Depot-Anbieter, ist das ein Service ohne Steuer- oder Abgabenvorteil.

Die Zeitleiste für Arbeitgeber 2026 bis 2031

• Die Termine zum BRSG II, zu seiner Evaluierung nach § 30a BetrAVG und zum neuen § 100 EStG stehen im Zweiten Betriebsrenten­stärkungsgesetz (Quelle: Bundesgesetzblatt 2026 I Nr. 14).
• Die Termine zum Depot, zum Riester-Vertriebsende und zum Stichtag der Riester-bAV ergeben sich aus dem Altersvorsorgereformgesetz (Quelle: Altersvorsorgereformgesetz).
• Die Evaluierung 2031 kündigt die Begründung des Regierungsentwurfs an: Das Bundesministerium der Finanzen prüft dann Verbreitung, Eigenbeiträge, Annahme des Standarddepots und eine mögliche Ausweitung des Förderkreises. Fundstelle ist die BT-Drucksache 21/4088, Begründung A. VIII.

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Das Altersvorsorgedepot ersetzt die betriebliche Altersversorgung nicht, es ergänzt sie. Rechtlich stehen beide Wege nebeneinander, eine Anrechnung oder ein Ausschluss zwischen bAV nach § 3 Nr. 63 EStG und Depot ist nicht vorgesehen. Die Regierungskoalition sieht die bAV durch das BRSG II bereits reformiert, das Altersvorsorgereformgesetz betrifft ausdrücklich die dritte Säule (Quelle: BT-Drucksache 21/4996).

Die Beschlussempfehlung des Finanzausschusses (BT-Drucksache 21/4996) rechnet ein Beispiel vor. Wer 300 Euro im Jahr einzahlt und ein Kind hat, erhält 150 Euro Grundzulage und 300 Euro Kinderzulage, zusammen 450 Euro. Das entspricht einer Zulagenquote von 150 Prozent auf den Eigenbeitrag. Bei 1.800 Euro Eigenbeitrag ohne Kinder liegt sie dagegen bei 30 Prozent.

Die Unterschiede im Überblick

Ein Unterschied wiegt im Ruhestand schwer. Leistungen aus gefördertem Altersvorsorgevermögen bleiben in der Kranken­versicherung der Rentner beitragsfrei. Betriebsrenten sind dort Versorgungsbezüge mit Beiträgen zur Kranken- und Pflege­versicherung (Quelle: § 229 SGB V). Für freiwillig gesetzlich versicherte Rentner gilt diese Freistellung voraussichtlich nicht.

Auszahlungsregeln des Altersvorsorgedepots lesen

Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 Jahren, es sei denn, eine gesetzliche Altersrente beginnt früher, und spätestens mit 70 Jahren. Möglich sind eine lebenslange Leibrente, eine Kombination aus 80 Prozent Leibrente und 20 Prozent variablen Auszahlungen oder ein Auszahlungsplan bis mindestens zum 85. Lebensjahr. Bis zu 30 Prozent des Kapitals dürfen zu Beginn auf einmal ausgezahlt werden.

Bausteine für Berufs­unfähigkeit oder Hinterbliebene sind in neuen Verträgen nicht erlaubt, nur eine Rentengarantiezeit von zehn oder 20 Jahren. Ein Anbieterwechsel kostet in den ersten fünf Jahren höchstens 150 Euro, danach ist er kostenfrei. Grundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz (Bundesgesetzblatt 2026 I Nr. 156).

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Ein Arbeitgeberzuschuss ins private Altersvorsorgedepot ist nach heutiger Rechtslage voraussichtlich regulärer Arbeitslohn: voll lohnsteuerpflichtig und voll sozial­versicherungspflichtig. Der Grund liegt im Gesetz selbst. § 3 Nr. 63 EStG begünstigt nur Beiträge an einen Pensionsfonds, eine Pensionskasse oder eine Direkt­versicherung (Quelle: § 3 Nr. 63 EStG). Das Depot gehört nicht dazu.

Die Freistellung von Sozialabgaben nach der Sozial­versicherungsentgeltverordnung (SvEV) knüpft an genau diese Steuerregel an (Quelle: § 1 SvEV). Ein Schreiben des Bundesfinanzministeriums oder eine Verwaltungsanweisung zum Depot-Zuschuss gibt es bisher nicht. Die Einordnung ist deshalb eine Ableitung aus dem Gesetzeswortlaut, keine Verwaltungsauffassung.

Sachbezug und Förderrahmen des Mitarbeiters

Auch der Umweg über den Sachbezug funktioniert voraussichtlich nicht. Zweckgebundene Geldleistungen zählen ausdrücklich zu den Einnahmen in Geld (Quelle: § 8 Abs. 1 Satz 2 EStG). Die monatliche 50-Euro-Freigrenze für Sachbezüge ist damit für einen Zuschuss ins Depot nicht nutzbar.

Beim Mitarbeiter dürfte der versteuerte Zuschuss als eigener Altersvorsorgebeitrag zählen und damit zulagefähig sein. Er verbraucht dann aber den Förderrahmen von 1.800 Euro im Jahr, den der Mitarbeiter sonst selbst nutzen könnte. Den gesetzlichen Arbeitgeberzuschuss zur Entgeltumwandlung ersetzt er nicht.

Musterrechnung: Was 1.200 Euro im Jahr den Arbeitgeber kosten

Die folgende Tabelle ist eine eigene Berechnung mit offengelegten Prämissen, keine Statistik. Sie vergleicht drei Wege: 1.200 Euro als bAV-Beitrag, 1.200 Euro als Bruttoerhöhung fürs Depot und die Bruttoerhöhung für 1.200 Euro netto beim Mitarbeiter. Die Prämissen stehen direkt unter der Tabelle.

Prämissen der Musterrechnung:

• Förderjahr 2027, Beitragsbemessungsgrenzen 2027 nach dem Kabinettsbeschluss vom 7. Oktober 2026, die Zustimmung des Bundesrats steht noch aus
• Sozial­versicherungssätze 2026 einschließlich durchschnittlichem Zusatzbeitrag von 2,9 Prozent, Arbeitgeberanteil zusammen 21,15 Prozent ohne Umlagen und Beitrag zur Berufsgenossenschaft
• Einkommensteuertarif 2026, keine Kirchensteuer, keine weiteren Einkünfte, alle Profile gesetzlich krankenversichert
• Teilzeitkraft verheiratet, Partner mit ähnlichem Einkommen, Fachkraft und Gutverdiener ledig
• Der Depot-Zuschuss wird als voll lohnsteuer- und sozial­versicherungspflichtiger Arbeitslohn angenommen
• Produktkosten, Renditen und Kapitalendwerte sind nicht berücksichtigt

Für die Finanzleitung zählt neben den Lohnnebenkosten die Vollkostensicht. Ein Depot-Zuschuss ist laufender Personalaufwand. Solange keine Leistung im Alter zugesagt wird, entsteht keine Einstandspflicht. Bei der bAV über Direkt­versicherung, Pensionskasse oder Pensionsfonds kommen Verwaltungsaufwand und die Einstandspflicht des Arbeitgebers hinzu, beides fehlt in der Musterrechnung (Quelle: § 1 BetrAVG). Eine Pensionsrückstellung in der Bilanz entsteht bei keinem der Wege, solange der Versorgungsträger leistet.

Die Zahlen verschieben sich mit Gehaltsstruktur und Kinderzahl. Wer über der Beitragsbemessungsgrenze verdient, verursacht weniger Arbeitgeberanteil. Wer unter der Lohngrenze des § 100 EStG liegt, wird in der bAV noch günstiger. Was ein Zuschuss in Ihrem Betrieb tatsächlich kostet, zeigt erst die Rechnung mit Ihren Lohndaten. Für die steuerrechtliche Einordnung Ihrer individuellen Situation arbeiten wir mit spezialisierten Steuerberatern aus unserem Experten-Netzwerk zusammen.

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Wer die Versorgung seiner Belegschaft fördern will, hat ab 2027 drei Wege, die deutlich günstiger sind als ein Zuschuss ins private Depot. Es sind der Förderbetrag nach § 100 EStG, das Opting-out ohne Tarifvertrag und ein gezielter Zuschuss in die bestehende bAV. Alle drei fließen vor Lohnsteuer und Sozialabgaben in die Versorgung. Beim Depot gibt es keinen vergleichbaren Weg.

Für eine Teilzeitkraft mit 2.600 Euro Monatslohn bedeutet das: 2026 lag sie knapp über der alten Grenze, 2027 liegt sie darunter. Ein Arbeitgeberbeitrag von 1.200 Euro kostet den Betrieb dann netto 840 Euro, und 1.200 Euro landen im Vertrag. Genutzt wird das Instrument bisher kaum: Nur sechs Prozent der Betriebe mit bAV setzten den Förderbetrag 2024 ein (Quelle: BMAS-Forschungsbericht 651).

Den bAV-Zuschuss gezielt einsetzen

Auch die Entgeltumwandlung rechnet sich für den Arbeitgeber. In einer eigenen Berechnung wandelt eine Fachkraft mit 4.500 Euro Monatslohn 150 Euro im Monat um, Prämissen sind die Sozial­versicherungssätze 2026 mit einem Arbeitgeberanteil von 21,15 Prozent ohne Umlagen. Der Arbeitgeber spart 380,70 Euro Sozial­versicherung im Jahr und zahlt 270 Euro Pflichtzuschuss, netto bleiben 110,70 Euro Entlastung je Mitarbeiter, vor Verwaltungsaufwand.

Bei Gutverdienern über der Beitragsbemessungsgrenze der Kranken­versicherung kann ein pauschaler Zuschuss von 15 Prozent die tatsächliche Ersparnis übersteigen. Ob pauschal oder spitz gerechnet wird, regelt die Versorgungsordnung.

Vermögenswirksame und altersvorsorgewirksame Leistungen

• Vermögenswirksame Leistungen (VL) zählen nicht zu den Altersvorsorgebeiträgen, eine Doppelförderung ist ausgeschlossen (Quelle: § 82 Abs. 4 Nr. 1 EStG). VL bleiben damit in ihrem eigenen Förderweg. Ob ein VL-Vertrag direkt in ein Altersvorsorgedepot fließen kann, ist nicht geklärt.
• Anders liegt es bei tariflichen altersvorsorgewirksamen Leistungen (AVWL), etwa 26,59 Euro im Monat in der Metall- und Elektroindustrie. Laut IG Metall fließen sie in eine förderfähige private Altersvorsorge oder in eine Versorgungszusage des Arbeitgebers, eine Barauszahlung ist ausgeschlossen (Quelle: IG Metall). Da das Depot als zertifizierter Altersvorsorgevertrag gilt, dürfte es als Verwendungszweck in Betracht kommen. Maßgeblich ist der Wortlaut des jeweiligen Tarifvertrags.

Warum eine Depot-Entscheidung ohne Versorgungsanalyse riskant ist

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Die größten Risiken liegen nicht im Depot selbst, sondern in dem, was Arbeitgeber dazu sagen, zahlen und abrechnen. Fünf Punkte verdienen vor dem 1. Januar 2027 Aufmerksamkeit: Auskünfte an die Belegschaft, die Riester-Umschaltung, die Riester-bAV ab 2028, die Lohnabrechnung und die Abgrenzung zur bAV.

Im entschiedenen Fall ging es um die bAV und einen externen Fachberater auf einer Betriebsversammlung. Ob der Arbeitgeber sich dessen Aussagen zurechnen lassen muss, hat das BAG offengelassen. Für Depot-Roadshows im Betrieb ist das unmittelbar relevant. Die Übertragung dieser Rechtsprechung auf Auskünfte zum Depot ist eine Ableitung. Die Lösung: schriftlich und neutral informieren und für individuelle Fragen auf die Hinweis­pflichten des Anbieters verweisen.

Das kann für einzelne Mitarbeiter teuer werden. Stiftung Warentest zeigt 2026 in einer eigenen Modellrechnung einen Minijobber mit drei Kindern. Er erhält im alten Recht mit 60 Euro Eigenbeitrag 1.075 Euro Förderung und würde mit dem Wechsel schlechter fahren (Quelle: Stiftung Warentest). Ein Arbeitgeber, der pauschal zum Depot ermuntert, sollte auf diese Folge hinweisen oder an den Anbieter verweisen, der darüber belehren muss.

In der Praxis ist die Riester-bAV selten. In Pensionskassen und der Zusatzversorgung des öffentlichen Dienstes nutzen sie je zwei Prozent der Versicherten, in Pensionsfonds ein Prozent (Quelle: BMAS-Forschungsbericht 651). Relevant ist der Stichtag für Betriebe, deren Versorgungsordnung eine Riester-Option enthält, weil Beschäftigte sie nach § 1a Abs. 3 BetrAVG verlangen können (Quelle: § 1a Abs. 3 BetrAVG). Die Lösung: Prüfen Sie, ob Ihre Versorgungsordnung diese Option enthält. Wer sie ab 2028 erstmals nutzen will, erfährt die Folgen beim Versorgungsträger.

Der saubere Weg: Der Zuschuss ist ein freier Gehaltsbestandteil, der Vertrag liegt allein beim Mitarbeiter, eine Leistung im Alter wird nicht zugesagt. Gewährt der Arbeitgeber den Zuschuss kollektiv, bestimmt der Betriebsrat bei den Verteilungsgrundsätzen mit (Quelle: § 87 Abs. 1 Nr. 10 Betriebsverfassungsgesetz). Ein Zuschuss nur für geförderte Depots kann Minijobber mit Befreiung von der Renten­versicherung oder ältere Beschäftigte ausschließen und Gleichbehandlungsfragen aufwerfen.

Wer konkrete Anbieter empfiehlt oder Rahmenkonditionen aushandelt, rückt zudem in die Nähe der Versicherungsvermittlung nach § 34d der Gewerbeordnung (GewO) (Quelle: § 34d GewO). Bei Depots mit Investmentfonds kommt die Anlagevermittlung nach § 34f GewO in Betracht (Quelle: § 34f GewO). Wo die Grenze für Arbeitgeber genau verläuft, ist bisher nicht geklärt. Jedes dieser Risiken lässt sich mit einer schriftlichen Zuschussregelung, neutralen Informationen und klaren Zuständigkeiten vermeiden.

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Der Depot-Start ist zugleich ein Anlass, das eigene bAV-Angebot neu bekannt zu machen. 41 Prozent der Beschäftigten ohne bAV nennen als Grund, ihr Arbeitgeber biete keine an. Der Forschungsbericht, den Verian im Auftrag des Bundesministeriums für Arbeit und Soziales (BMAS) vorgelegt hat, verweist darauf, dass Arbeitgeber ein Angebot nur auf Nachfrage machen müssen. Viele Beschäftigte kennen ihren Rechtsanspruch auf Entgeltumwandlung möglicherweise nicht (Quelle: BMAS-Forschungsbericht 653).

Antwortbausteine für die fünf häufigsten Fragen

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Der Grund liegt in der neuen Öffnung für Selbständige. Sie erfasst nur Steuerpflichtige unter 67 mit Einkünften aus Gewerbebetrieb oder selbständiger Arbeit nach § 15 oder § 18 Abs. 1 Nr. 1 bis 3 EStG, die eine Steuererklärung abgeben, sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke (Quelle: Altersvorsorgereformgesetz). Das Gehalt eines GmbH-Geschäftsführers ist dagegen Arbeitslohn nach § 19 EStG, die Ausschüttung Kapitalertrag nach § 20 EStG.

Entscheidend ist also die steuerliche Einkunftsart, nicht der sozial­versicherungsrechtliche Status als „selbständig“. Am Markt kursieren hier widersprüchliche Aussagen. Eine Kommentierung oder Verwaltungsauffassung zur Förderberechtigung des beherrschenden GGF gibt es bisher nicht, die Einordnung folgt dem Wortlaut.

Die Förderberechtigung nach Rolle

Für den beherrschenden GGF bleiben zwei Ausweichwege. Ist der Ehepartner unmittelbar förderberechtigt, kann der GGF mittelbar gefördert werden. Die Grundzulage beträgt dann höchstens 175 Euro (§ 84 Satz 3 EStG in der neuen Fassung), der Eigenbeitrag mindestens 120 Euro. Außerdem können eigene Einkünfte nach § 15 oder § 18 EStG neben der GmbH die Förderberechtigung begründen. Beispiele sind eine Beteiligung als Mitunternehmer oder Aufsichtsratsvergütungen. Freiwillige Beiträge zur Renten­versicherung reichen nicht.

Warum das Depot die GGF-Versorgung nicht trägt

Selbst mit Förderung bleibt das Depot für den GGF ein Nebenbaustein. Gefördert werden höchstens 1.800 Euro im Jahr. Eine Anhebung dieses Höchstbetrags hat die Bundesregierung in ihrer Gegenäußerung nur zur Prüfung zugesagt, weil sie vor allem Sparern mit hohen Eigenbeiträgen zugutekäme (Quelle: BT-Drucksache 21/4088). Im Gesetz blieb es bei 1.800 Euro. Für Gesellschafter-Geschäftsführer, deren Hebel Gehalt, Tantieme und Gewinn sind, ist das kein relevantes Volumen.

Die Versorgung des GGF läuft deshalb weiter über die klassischen Strukturen der Geschäftsführerversorgung: Unterstützungs­kasse, Pensionszusage und Direkt­versicherung. Die Direkt­versicherung ist der Einstieg mit Deckel: rund 8.000 Euro im Jahr (2026 genau 8.112 Euro, Quelle: § 3 Nr. 63 EStG).

Insolvenzgeschützt ist eine solche Versorgung, wenn Gesellschafterbeschluss, Zusage und Verpfändung nach § 1280 BGB zusammenpassen (Quelle: § 1280 BGB). Zahlt die GmbH dem beherrschenden GGF stattdessen einen Zuschuss ins Depot, muss das im Voraus klar vereinbart und angemessen sein, sonst droht eine verdeckte Gewinnausschüttung.

Für den GGF als Arbeitgeber gilt noch ein letzter Punkt: Er sollte seine eigene Situation nicht auf die Belegschaft übertragen. Seine Beschäftigten sind fast alle förderberechtigt, er selbst womöglich nicht. Was für den GGF der richtige Weg ins Privatvermögen ist, hängt an Alter der GmbH, Amtszeit, Angemessenheit und Kranken­versicherungsstatus, nicht an der Förderlogik des Depots.

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Wir sind Versicherungsexperte für bAV, bKV und Geschäftsführerversorgung. Unsere Empfehlung: Nutzen Sie den Depot-Start, um Ihre bAV aufzuräumen, statt parallel einen teuren Depot-Zuschuss aufzubauen. Das Depot bleibt Privatsache Ihrer Mitarbeiter. Ihre Aufgabe als Arbeitgeber ist eine richtige Information, ein günstiger Förderweg und eine saubere Abrechnung. Was das konkret heißt, hängt von der Unternehmensgröße ab.

Drei Arbeitgeberrollen im Vergleich: informieren, bezuschussen, Zugang anbieten

Ihre Rolle beim Altersvorsorgedepot bestimmt Ihre Kosten und Risiken. Arbeitgeber können die Belegschaft neutral informieren, einen freiwilligen Zuschuss zahlen oder den Zugang zu einem Depot anbieten, etwa über eine Firmenplattform. Gesetzlich verpflichtet ist keine dieser Rollen. Für jede gilt aber der Maßstab des Bundesarbeitsgerichts (BAG): Freiwillige Auskünfte müssen richtig, eindeutig und vollständig sein (Quelle: Bundesarbeitsgericht).

Das Opting-out setzt eine Betriebs- oder Dienstvereinbarung voraus, und viele Kleinbetriebe haben keinen Betriebsrat. Ob und wie ein Betrieb ohne Betriebsrat diesen Weg gehen kann, sollten Sie vorab klären lassen. Informieren Sie kurz und neutral, ohne Anbieter zu nennen.

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Was ist das Altersvorsorgedepot, und was steckt hinter dem Schlagwort Investmentrente?

Das Altersvorsorgedepot ist ein privater, staatlich geförderter Altersvorsorgevertrag ohne Garantiezwang. Rechtsgrundlage ist das Altersvorsorgereformgesetz. „Investmentrente“ ist nur ein Schlagwort dafür, ein eigenes Gesetz oder Produkt dieses Namens gibt es nicht. Angelegt wird in Fonds bis zur Risikoklasse 5 und in Euro-Anleihen öffentlicher Emittenten. Das Standarddepot hat zwei vom Anbieter festgelegte Fonds und höchstens 1,0 Prozent Effektivkosten. Depots ohne Deckel und Garantieprodukte mit 80 oder 100 Prozent bleiben möglich.

Welche Anbieter dürfen das Depot anbieten, und gibt es schon zertifizierte Produkte?

Zum Redaktionsstand Mitte Oktober 2026 gibt es keine zertifizierten Produkte. Zertifiziert werden darf nach dem Altersvorsorgereformgesetz frühestens zum 1. Januar 2027. Anbieten dürfen Lebens­versicherer, Kreditinstitute, Bausparkassen, Kapital­verwaltungsgesellschaften sowie Finanzdienstleistungs- und Wertpapierinstitute mit mindestens 730.000 Euro Anfangskapital. Jeder Anbieter muss mindestens ein Standarddepot anbieten. Nach einer Umfrage des Instituts für Vorsorge und Finanzplanung (IVFP) unter 50 Anbietern planen 72 Prozent mindestens ein Depot.

Welche Beschäftigten sind für das Depot förderberechtigt?

Unmittelbar förderberechtigt sind Beschäftigte, die in der gesetzlichen Renten­versicherung pflichtversichert sind, also auch Teilzeitkräfte, Auszubildende und Berufseinsteiger. Unter 25 Jahren gibt es einmalig 200 Euro zusätzlich. Minijobber ohne Befreiung von der Renten­versicherung gehören dazu, mit Befreiung nicht. Angestellte Ärzte, Anwälte und Steuerberater im Versorgungswerk sind ab 2027 mit Einwilligung gegenüber dem Versorgungswerk förderberechtigt. Ab dem dritten nach dem 31. Dezember 2026 abgeschlossenen Vertrag entfällt die Förderung laut Altersvorsorgereformgesetz.

Wie hoch ist die Förderung beim Altersvorsorgedepot?

Die Grundzulage beträgt 50 Prozent auf Eigenbeiträge bis 360 Euro und 25 Prozent auf Beiträge bis 1.800 Euro im Jahr, höchstens 540 Euro. Dazu kommt eine Kinderzulage von 100 Prozent auf bis zu 300 Euro je Kind. Berufseinsteiger unter 25 erhalten einmalig 200 Euro zusätzlich. Der Mindesteigenbeitrag liegt bei 120 Euro im Jahr, also zehn Euro im Monat. Gefördert werden höchstens 1.800 Euro, eingezahlt werden dürfen laut Altersvorsorgereformgesetz bis 6.840 Euro je Vertrag und Jahr.

Was passiert mit bestehenden Riester-Verträgen?

Bestehende Riester-Verträge laufen im alten Förderrecht weiter. Neue Riester-Verträge dürfen mit Ablauf des 31. Dezember 2026 nicht mehr vertrieben werden. Schließt ein Sparer nach diesem Tag einen neuen zertifizierten Vertrag ab, gilt für alle seine Verträge das neue Förderrecht. Dasselbe gilt, wenn eine betriebliche Riester-Förderung erstmals nach dem 31. Dezember 2027 bescheinigt wird. Ein freiwilliger Wechsel ins neue Recht ist laut § 52 Abs. 50a EStG in der neuen Fassung unwiderruflich und gilt einheitlich für alle Bestandsverträge. Für Familien mit mehreren Kindern und kleinem Eigenbeitrag kann das alte Recht günstiger sein.

Welchen Verwaltungsaufwand hat der Arbeitgeber, wenn Mitarbeiter ein Depot abschließen?

Aus dem Gesetz entsteht kein Aufwand für den Arbeitgeber. Der Regierungsentwurf weist laut BT-Drucksache 21/4088 keinen Erfüllungsaufwand für Arbeitgeber aus, er liegt bei den Anbietern. Bei Beschäftigten im Versorgungswerk ist das Versorgungswerk die zuständige Stelle. Eine Ausnahme dürfte einzelne privatisierte Unternehmen mit beamtenähnlich versorgten Beschäftigten betreffen: Dort ist der Arbeitgeber zuständige Stelle nach § 81a EStG. Ein freiwilliger Zuschuss ist nach heutiger Rechtslage voraussichtlich als regulärer Arbeitslohn abzurechnen.

Was passiert mit dem Depot, wenn ein Mitarbeiter den Betrieb verlässt?

Das Depot gehört dem Beschäftigten, der Vertrag bleibt bei einem Arbeitgeberwechsel unverändert. Er kann weiter besparen, den Vertrag ruhen lassen oder ihn mit drei Monaten Frist zum Quartalsende auf einen anderen eigenen zertifizierten Vertrag übertragen. Ein Anbieterwechsel kostet in den ersten fünf Jahren höchstens 150 Euro, danach nichts, so das Altersvorsorgereformgesetz. Unverfallbarkeitsfristen und eine Übertragung nach dem Betriebsrentengesetz spielen keine Rolle, solange keine Versorgungszusage vorliegt. Ein freiwilliger Zuschuss endet mit dem Arbeitsverhältnis, soweit nichts anderes vereinbart ist.

Was passiert mit dem Depot, wenn der Sparer stirbt?

In der Ansparphase gibt es keine Hinterbliebenenabsicherung mehr. Eine Auszahlung an die Erben gilt als schädliche Verwendung, Zulagen und Steuervorteile müssen dann zurückgezahlt werden. Rückzahlungsfrei ist nur die Übertragung auf einen Altersvorsorgevertrag des nicht dauernd getrennt lebenden Ehegatten mit Wohnsitz in der Europäischen Union oder im Europäischen Wirtschaftsraum. Kinder sind nicht begünstigt. In der Auszahlungsphase läuft eine vereinbarte Rentengarantiezeit von zehn oder 20 Jahren rückzahlungsfrei weiter, wie die BT-Drucksache 21/4088 begründet. Hinterbliebenenbausteine bleiben in der bAV möglich.

Wie lässt sich eine abgefundene bAV-Anwartschaft ins Altersvorsorgedepot übertragen?

Steuerlich ist der Weg vorgesehen. Wird eine Anwartschaft abgefunden, bleibt die Übertragung nach § 3 Nr. 55c EStG in der neuen Fassung nachgelagert versteuert, soweit das Geld in einen auf den Namen des Steuerpflichtigen lautenden Altersvorsorgevertrag fließt. Da das Depot als Altersvorsorgevertrag gilt, kommt es als Zielvertrag in Betracht. Für die Abfindung selbst gelten die Voraussetzungen von § 3 BetrAVG. Ob Anbieter solche Zuflüsse technisch annehmen, ist noch offen.

Wann muss der Betriebsrat beim Depot beteiligt werden?

Bei rein privater Information der Belegschaft nicht. Gewährt der Arbeitgeber einen freiwilligen Zuschuss kollektiv, entscheidet er nach der gängigen Lesart zur bAV selbst über das Budget. Die Verteilungsgrundsätze, etwa eine Staffelung nach Kindern oder Teilzeit, fallen unter § 87 Abs. 1 Nr. 10 BetrVG. Eine eigene Firmenplattform kann eine Sozialeinrichtung nach Nr. 8 sein. Wo ein Tarifvertrag besteht, geht er vor. Die Übertragung auf Depot-Zuschüsse ist eine Ableitung.

Was ist die Frühstart-Rente, und betrifft sie Arbeitgeber?

Die Frühstart-Rente ist ein eigenes, noch nicht beschlossenes Gesetz. Laut BT-Drucksache 21/7864 soll der Staat zehn Euro im Monat für Kinder vom sechsten bis zum 18. Lebensjahr in einen Altersvorsorgedepot-Vertrag des Kindes einzahlen. Start wäre mit dem Geburtsjahrgang 2020, geplant ist das Inkrafttreten am 1. Januar 2027. Arbeitgeber nennt der Entwurf nicht, eine Rolle ist nicht vorgesehen. Die Anhörung im Finanzausschuss fand am 5. Oktober 2026 statt. Die Kinderzulage des Depots von bis zu 300 Euro gilt unabhängig davon.

Wann hat ein Fremd-Geschäftsführer Anspruch auf Entgeltumwandlung und Pflichtzuschuss?

Den Anspruch haben nach § 17 BetrAVG nur Personen, die bei der Gesellschaft in der gesetzlichen Renten­versicherung pflichtversichert sind. Ein solcher Fremd-Geschäftsführer hat Anspruch auf Entgeltumwandlung samt 15 Prozent Zuschuss, soweit die Gesellschaft dadurch Sozial­versicherungsbeiträge spart. Liegt sein Einkommen über der Beitragsbemessungsgrenze, entfällt der Zuschuss mangels Ersparnis. Ein nicht pflichtversicherter Geschäftsführer hat den Anspruch nicht. Die Gesellschaft kann ihm aber eine Pensionszusage im Rahmen der Geschäftsführerversorgung erteilen. Den Status klärt im Einzelfall die Statusfeststellung.

Entgeltumwandlung Bei der Entgeltumwandlung zahlen Arbeitnehmer einen Teil ihres Bruttoeinkommens in eine betriebliche Altersversorgung. Dadurch verringert sich das zu versteuernde Einkommen, wodurch Arbeitnehmer Steuern- und Sozialabgaben sparen. Beitragsbemessungsgrenze Die Beitragsbemessungsgrenze ist eine Rechengröße, die festlegt, bis zu welchem Betrag das Einkommen von gesetzlich Versicherten zur Beitragsberechnung der gesetzlichen Sozialversicherungen herangezogen wird. Es gibt verschiedene Werte für die Kranken- und Rentenversicherung.

Altersvorsorgedepot 2027: Was Arbeitgeber wissen müssen