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Stephan Seidenfad
Geschäftsführung und bAV-Experte

Eine Pensionszusage bringt Gewinn vor der Steuer in Ihre Versorgung, aber nur, wenn sie der Betriebsprüfung standhält.

Genau dort hakt es oft. Eine nicht repräsentative Auswertung von 93 Zusagen an beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer, veröffentlicht 2019, fand bei gut der Hälfte keinen Gesellschafterbeschluss. Bei knapp 40 Prozent war die Probezeit nicht eingehalten (Quelle: DIA-Dossier Pensionszusagen). Dieser Artikel zeigt Ihnen alle sechs Voraussetzungen, die aktuelle BFH-Linie und die Formfehler, die eine Zusage kippen. Sie möchten Ihre Zusage nicht allein prüfen? Wir begleiten Sie von der Analyse bis zur Umsetzung.

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Das Finanzamt erkennt eine Pensionszusage an den Gesellschafter-Geschäftsführer nur an, wenn sechs Voraussetzungen erfüllt sind: Wartezeit, Erdienbarkeit, Angemessenheit, Ernsthaftigkeit, Finanzierbarkeit und eine formal saubere Zusage. Für die meisten davon zählen die Verhältnisse am Tag der Zusage.

Eine Pensionszusage ist für den Gesellschafter-Geschäftsführer einer der direktesten Wege, Gewinn vor der Steuer in die eigene Versorgung zu bringen. Ob das trägt, entscheidet nicht die Höhe der Zusage, sondern die Betriebsprüfung. Urteile von Bundesfinanzhof und Finanzgericht Münster haben 2025 und 2026 die Linie bei Entgeltumwandlung und Altersgrenze geschärft.

Der Gesellschafter-Geschäftsführer, kurz GGF, verdient sein Geld im Unternehmen. Sein größter Hebel ist deshalb nicht die Rendite eines Depots, sondern der Weg des Geldes vom Firmenkonto ins Private. Die Pensionszusage, fachlich eine Direktzusage, ist einer der Wege der Geschäftsführerversorgung. Ihr Versprechen: Mehr Netto aus dem Brutto. Steuerlich anerkannt, insolvenzgeschützt, mit einer Auszahlung nach Ihrem Plan.

Auf die Ausschüttung fallen danach 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an, zusammen gut 26 Prozent (Quelle: § 32d EStG). Aus 70.000 Euro werden so rund 51.000 Euro privat. Fließt derselbe Gewinn über eine anerkannte Pensionszusage in Ihre Versorgung, mindern Rückstellung und Rückdeckungsbeiträge den Gewinn der GmbH. Jeder Euro kommt an, statt rund die Hälfte.

Das ist kein Trick, sondern eine Struktur, die es seit Jahrzehnten gibt. Zuführungen zur Pensionsrückstellung mindern als Betriebsausgabe nach § 6a EStG den Gewinn der GmbH, die Besteuerung ist nachgelagert: Sie zahlen nicht weniger Steuern, sondern später und meist zu einem günstigeren Satz, während Ihr Kapital in der Zwischenzeit voll arbeitet. Ob das bei Ihnen passt, hängt von Alter der GmbH, Amtszeit und Angemessenheit ab.

Ab wann sich das Konzept lohnt

Das Konzept lohnt sich, sobald Ihre GmbH rund 500 Euro im Monat vor der Steuer in Ihre Versorgung geben kann. Ob es eine Pensionszusage sein soll oder ein anderer Durchführungsweg, hängt von Alter, Gewinn und bestehenden Zusagen ab. Für die steuerrechtliche Einordnung Ihrer individuellen Situation arbeiten wir mit spezialisierten Steuerberatern aus unserem Experten-Netzwerk zusammen.

Die sechs Voraussetzungen auf einen Blick

Fehlt eine der sechs Voraussetzungen, verliert die Zusage ganz oder teilweise ihre steuerliche Wirkung. Meist behandelt die Finanz­verwaltung die Aufwendungen dann als verdeckte Gewinnausschüttung, also als Vorteil, den die GmbH ihrem Gesellschafter nur wegen seiner Gesellschafterstellung gewährt. Bei Überversorgung und Formmängeln nach § 6a EStG wird stattdessen die Pensionsrückstellung gekürzt. In beiden Fällen entfällt genau der Effekt, um den es geht.

Jede der sechs Voraussetzungen hat einen eigenen Prüfmaßstab und eine eigene Folge, wenn sie fehlt:

Zwei Prüfstufen: erst die Bilanz, dann der Fremdvergleich

Die Finanz­verwaltung prüft in zwei Stufen:

• Zuerst fragt sie, ob die GmbH überhaupt eine Pensionsrückstellung bilden darf. Nach § 6a EStG geht das nur mit Rechtsanspruch, ohne schädlichen Vorbehalt und mit schriftlicher, eindeutiger Zusage (Quelle: § 6a EStG). Scheitert eine Zusage auf dieser Stufe, wird die Rückstellung in der Steuerbilanz gekürzt oder aufgelöst.
• Erst in der zweiten Stufe kommt der Fremdvergleich: Hätte die GmbH einem fremden Geschäftsführer dieselbe Zusage gegeben? Wenn nicht, liegt eine verdeckte Gewinnausschüttung vor, und die darf das Einkommen der GmbH nach § 8 Abs. 3 Satz 2 KStG nicht mindern (Quelle: § 8 KStG). Deshalb haben Überversorgung und fehlende Erdienbarkeit verschiedene Folgen.

Der Stichtag entscheidet

Entscheidend ist der Tag, an dem die Zusage erteilt wird. Für die Erdienbarkeit zählen allein die Verhältnisse im Zeitpunkt der Zusage, so der Bundesfinanzhof (BFH) (Quelle: BFH). Dasselbe gilt für die Wartezeit und für die Angemessenheit der Zusage dem Grunde nach. Was an diesem Tag fehlte, holt auch der Zeitablauf nicht nach.

Anders ist es bei der Überversorgung. Ob die Gesamtversorgung die Grenze von rund 75 Prozent der letzten Aktivbezüge überschreitet, misst das Finanzamt an jedem Bilanzstichtag neu (Quelle: BFH). Sinkt das Gehalt später, kann eine Überversorgung noch Jahre nach der Zusage entstehen. Wer schon eine Zusage hat, sollte deshalb wissen, ob sie den Tag der Zusage besteht und heute noch unter der Grenze liegt.

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Die strengen Regeln gelten für jeden Gesellschafter-Geschäftsführer, am schärfsten für den beherrschenden. Beherrschend ist in der Regel, wer die Mehrheit der Stimmrechte hält. Auch zwei Gesellschafter mit je 50 Prozent gelten als beherrschend, wenn sie gleichgerichtet handeln, etwa mit einheitlichem Beschluss und wortgleichen Zusagen. So hat es das Finanzgericht (FG) Münster am 01.07.2026 entschieden (Quelle: FG Münster).

Der beherrschende GGF ist in der Regel nicht sozial­versicherungspflichtig, weil er nicht weisungsgebunden beschäftigt ist (Quelle: § 7 SGB IV). Ihm fehlt damit oft die gesetzliche Rente als Sockel, und bei seiner eigenen Zusage sitzt er auf beiden Seiten des Tisches. Deshalb misst die Finanz­verwaltung seine Zusage am Fremdvergleich: Hätte ein ordentlicher Geschäftsleiter einem fremden Geschäftsführer dasselbe versprochen?

Welche Voraussetzung für wen gilt, zeigt die Übersicht:

Nicht beherrschend oder genau 50 Prozent

Für den nicht beherrschenden GGF gelten Probezeit und Altersgrenze von 60 Jahren ebenso. Bei der Altersgrenze ist es laut BFH „nicht von Belang“, ob der Gesellschafter-Geschäftsführer beherrschend ist oder nicht (Quelle: BFH). Erleichterungen hat er nur beim Erdienungszeitraum und beim Rückwirkungsverbot.

Fremd-Geschäftsführer und Vorstand

Der Fremd-Geschäftsführer ohne Beteiligung fällt nicht unter die Prüfung auf verdeckte Gewinnausschüttung, weil ihm als Nicht-Gesellschafter kein Gewinn verdeckt ausgeschüttet werden kann (Quelle: § 8 Abs. 3 KStG). Eine Ausnahme gilt, wenn er einem Gesellschafter nahesteht, etwa als Ehegatte oder Kind. Für ihn gelten sonst Betriebsrentengesetz und PSV-Schutz wie für Arbeitnehmer.

Der Vorstand einer Aktiengesellschaft ist in der gesetzlichen Renten­versicherung nicht ­versicherungspflichtig (Quelle: § 1 SGB VI). Über seine Versorgung entscheidet der Aufsichtsrat, nicht er selbst. Eine verdeckte Gewinnausschüttung kommt nur in Betracht, wenn er zugleich Aktionär ist oder einem Aktionär nahesteht. Was für Vorstände gilt, steht auf unserer Seite zur Vorstandsversorgung.

Ob Sie steuerlich als beherrschend gelten und ob der PSV Sie schützt, sind zwei verschiedene Fragen mit zwei verschiedenen Grenzen. Die Antwort steht in Gesellschaftsvertrag, Stimmrechten und Zusage.

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Als Faustregel sollte der Gesellschafter-Geschäftsführer mindestens drei Jahre im Amt sein, bevor die GmbH ihm eine arbeitgeberfinanzierte Pensionszusage erteilt. Bei einer neu gegründeten GmbH muss zusätzlich die Gesellschaft als Faustregel mindestens fünf Jahre bestehen. Für die Neugründung nennt das Schreiben des Bundesfinanzministeriums (BMF) vom 14.12.2012 „wenigstens fünf Jahre“, damit die künftige Ertragskraft abschätzbar ist (Quelle: BMF-Schreiben vom 14.12.2012).

Ausnahmen: neues Rechtskleid, Management-Buy-Out

Die Wartezeit entfällt, wenn zwei Dinge zusammenkommen. Das Unternehmen besteht seit Jahren und ändert lediglich sein Rechtskleid, etwa durch Umwandlung eines Einzelunternehmens in eine GmbH. Und der bisherige, bereits erprobte Geschäftsleiter führt es fort. Beides muss vorliegen. Beim Management-Buy-Out kann rund ein Jahr Wartezeit reichen, wenn leitende Angestellte das Unternehmen kaufen und als Geschäftsführer weiterführen (Quelle: BFH).

Erfahrung, die ein GGF in einem anderen Unternehmen gesammelt hat, ersetzt die Probezeit nicht. Der BFH nennt als Ausnahme nur den Fall, dass das Unternehmen selbst die Befähigung des Geschäftsführers aus eigener Erfahrung kennt. Das ist etwa der Fall, wenn er schon in einem anderen Rechtskleid lange für es tätig war (Quelle: BFH).

Nachfolge in der Familie: Die Probezeit beginnt mit der Bestellung

Bei der Unternehmensnachfolge wird die Probezeit leicht übersehen. Der BFH hat eine Zusage an die Ehefrau eines Mehrheitsgesellschafters als verdeckte Gewinnausschüttung gewertet. Erteilt wurde sie sechs Wochen nach der Bestellung zur Geschäftsführerin, obwohl die Frau vorher im Betrieb angestellt war (Quelle: BFH). Jahre als Angestellte im Betrieb ersetzen die Probezeit als Geschäftsführerin nicht.

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Die Altersgrenze von 60 Jahren ist ständige Rechtsprechung. Hat der Gesellschafter-Geschäftsführer bei der Zusage das 60. Lebensjahr überschritten, kann er den Anspruch nach dem BFH nicht mehr erdienen, gleich ob er beherrschend ist oder nicht (Quelle: BFH). Auch eine Weiterarbeit bis weit über 67 ändert daran nichts.

Das Finanzgericht Münster hat am 01.07.2026 Zusagen an zwei Gesellschafter-Geschäftsführer mit 62 und 63 Jahren als verdeckte Gewinnausschüttung gewertet. Die Auszahlung war erst mit 70 vorgesehen. Die Anhebung der Regelaltersgrenze rechtfertige keine höhere Grenze, weil die 60 dem Fremdvergleich diene (Quelle: FG Münster). Das Gericht hat die Revision zugelassen. Bis der BFH entscheidet, bleibt eine arbeitgeberfinanzierte Neuzusage nach 60 steuerlich hoch riskant.

Zehn Jahre bis zum Leistungsbeginn

Beim beherrschenden GGF ist ein Anspruch nach ständiger Rechtsprechung nur erdienbar, wenn zwischen Zusage und vorgesehenem Leistungsbeginn mindestens zehn Jahre liegen (Quelle: BFH). Bei einem Leistungsbeginn mit 67 heißt das: Die Zusage muss spätestens mit 57 erteilt sein. Die Altersgrenze von 60 gilt daneben unverändert.

Das Zeitfenster betrifft viele Unternehmer: 57 Prozent der mittelständischen Unternehmensinhaber waren 2025 laut KfW-Mittelstandspanel 55 Jahre oder älter (Quelle: KfW Research). Für einen beherrschenden GGF in diesem Alter ist eine arbeitgeberfinanzierte Zusage mit Leistungsbeginn 67 nur noch bis 57 zehnjahresfest.

Jede Erhöhung zählt wie eine neue Zusage

Die Erdienbarkeit gilt nicht nur für die Erstzusage, sondern für jede nachträgliche Erhöhung (Quelle: BFH). Das betrifft auch mittelbare Erhöhungen: Hängt die Zusage vom Endgehalt ab, kann eine Gehaltserhöhung wie eine Neuzusage wirken. Ausgenommen sind laufende Anpassungen an gestiegene Lebenshaltungskosten. Nach 60 scheitert damit jede arbeitgeberfinanzierte Erhöhung.

Wer vor Ablauf der Frist ausscheidet, verliert die Anerkennung

Scheidet der beherrschende GGF vor Ablauf der Erdienenszeit als Geschäftsführer aus, wird die Zusage tatsächlich nicht durchgeführt. Die jährlichen Zuführungen zur Rückstellung sind dann regelmäßig verdeckte Gewinnausschüttung (Quelle: BFH). Wer einen Verkauf oder eine Übergabe plant, sollte deshalb das Datum der letzten Zusage oder Erhöhung kennen.

Ob eine Zusage oder ihre letzte Erhöhung erdienbar war, entscheidet sich an drei Daten: Geburtstag, Zusagedatum und vertraglicher Leistungsbeginn. Diese Daten stehen in Ihren Unterlagen, und der Betriebsprüfer liest sie genauso. Ein Abgleich vorab zeigt, ob die Zusage trägt oder ob ein Teil als verdeckte Gewinnausschüttung gilt.

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Die Pensionszusage darf weder die Gesamtvergütung unangemessen machen noch zu einer Überversorgung führen. Das sind zwei verschiedene Prüfungen mit verschiedenen Folgen: Eine unangemessene Gesamtausstattung führt zur verdeckten Gewinnausschüttung, eine Überversorgung dagegen zur Kürzung der Pensionsrückstellung in der Bilanz.

Die Gesamtausstattung muss stimmen

Bei der Angemessenheit zählt das gesamte Paket aus Festgehalt, Tantieme und Pensionszusage. Die Zusage geht mit dem fiktiven Jahresnettobeitrag ein, also mit dem Beitrag, den eine entsprechende Versicherung im Zusagezeitpunkt kosten würde. Maßstab sind laut BFH Art und Umfang der Tätigkeit, die Ertragsaussichten, das Verhältnis zum Gewinn und die Vergütung in vergleichbaren Betrieben (Quelle: BFH).

Zwei Details aus demselben Urteil I R 79/03 helfen in der Praxis. Fest zugesagte Steigerungen der laufenden Leistung bis regelmäßig drei Prozent im Jahr lösen keine Überversorgung aus. Und der fiktive Jahresnettobeitrag der Zusage zählt nicht zu den Aktivbezügen, die Grenze lässt sich also nicht mit der Zusage selbst nach oben rechnen.

Wenn das Gehalt sinkt, wächst das Risiko

Eine Überversorgung entsteht oft nicht bei der Zusage, sondern Jahre später. Senkt der GGF sein Gehalt dauerhaft, etwa in einer Krise oder bei der Übergabe an die nächste Generation, sinkt auch die Bezugsgröße der Grenze. Der BFH hat für diesen Fall eine anteilige Auflösung der Rückstellung bestätigt (Quelle: BFH). Wer Gehalt oder Arbeitszeit reduziert, sollte die Zusage deshalb vorher durchrechnen.

Auch die Bemessung der Versorgung selbst hat Grenzen: Die Leistung darf nach § 6a Abs. 1 Nr. 2 EStG nicht von künftigen gewinnabhängigen Bezügen abhängen (Quelle: § 6a EStG). Eine Zusage in Prozent der jeweiligen Tantieme ist damit nicht rückstellungsfähig.

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Eine Pensionszusage muss ernsthaft gemeint und für die GmbH tragbar sein. Ernsthaft ist sie, wenn sie ein übliches Pensionsalter vorsieht und so durchgeführt wird, wie sie vereinbart ist. Finanzierbar ist sie, wenn die GmbH die Verpflichtung im Zusagezeitpunkt tragen kann, ohne dass ihre Passivierung zur Überschuldung führt. Passivierung heißt, dass die Zusage als Rückstellung in der Bilanz steht.

Versorgung und Gehalt nur bis zu den letzten Aktivbezügen

Arbeitet der GGF nach Leistungsbeginn weiter als Geschäftsführer, darf die GmbH neben der Versorgung Gehalt zahlen. Nach Auffassung der Finanz­verwaltung liegt keine verdeckte Gewinnausschüttung vor, soweit Versorgung und neues Gehalt zusammen die letzten Aktivbezüge nicht übersteigen (Quelle: BMF-Schreiben vom 30.08.2024). Damit hat das BMF seine strengere Auffassung aus dem Schreiben vom 18.09.2017 geändert. Was darüber hinausgeht, droht als verdeckte Gewinnausschüttung zu gelten. Wer weiterarbeiten will, regelt Ausscheiden, Anrechnung oder Aufschub deshalb schon in der Zusage.

Eine Rückdeckungs­versicherung verlangt das Steuerrecht nicht, sie ist aber die übliche Finanzierung. Lücken entstehen oft bei den Zusatzleistungen. In der nicht repräsentativen Auswertung von 93 Zusagen, veröffentlicht 2019, war die Leistung bei Berufs­unfähigkeit in rund 51 Prozent der Fälle nicht ausfinanziert. Bei der Hinterbliebenenversorgung waren es rund 92 Prozent (Quelle: DIA-Dossier Pensionszusagen).

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Die Pensionszusage der GmbH muss schriftlich erteilt sein und eindeutige Angaben zu Art, Form, Voraussetzungen und Höhe der Leistungen enthalten. Sie muss einen Rechtsanspruch begründen und darf keinen Vorbehalt enthalten, die Leistung nach Belieben zu kürzen oder zu entziehen (Quelle: § 6a EStG). Fehlt das, darf die GmbH schon keine Pensionsrückstellung bilden. Jeder Leistungsbaustein braucht eine eigene, klare Regel.

§ 181 BGB: nur in der Einpersonen-GmbH ein Thema

Das Verbot, Verträge mit sich selbst abzuschließen, betrifft die Pensionszusage nur, wenn der Geschäftsführer auf beiden Seiten selbst handelt. Typisch ist das in der Einpersonen-GmbH: Dort gilt § 181 BGB ausdrücklich, und das Geschäft ist unverzüglich in eine Niederschrift aufzunehmen (Quelle: § 35 GmbHG). In der Mehrpersonen-GmbH schließt die Gesellschafterversammlung die Zusage ab, § 181 BGB ist dann nicht berührt.

Die Befreiung vom Selbstkontrahierungsverbot braucht beim Alleingesellschafter eine ausdrückliche Gestattung im Gesellschaftsvertrag und die Eintragung im Handelsregister (Quelle: H 8.5 KStH). Eine spätere Befreiung in der Satzung genehmigt frühere Geschäfte nur, wenn diese von vornherein klar vereinbart waren.

Im Voraus, klar und eindeutig

Für den beherrschenden GGF gilt zusätzlich der formelle Fremdvergleich: Vereinbarungen müssen im Voraus klar und eindeutig getroffen, zivilrechtlich wirksam und tatsächlich durchgeführt sein (Quelle: BFH). Rückwirkende Vereinbarungen erkennt das Steuerrecht bei ihm nicht an. Eine Zusage gilt deshalb erst ab dem Tag, an dem sie unterschrieben ist.

Für den Alleingesellschafter-Geschäftsführer ergibt sich daraus diese Reihenfolge:

1. Befreiung von § 181 BGB im Gesellschaftsvertrag und Eintragung im Handelsregister
2. Gesellschafterbeschluss mit dem Wortlaut der Zusage als Anlage
3. Schriftliche, datierte Zusage mit allen Leistungs­bausteinen
4. Rückdeckungs­versicherung als Finanzierung
5. Verpfändung an den GGF mit eigenem Beschluss und Anzeige an den Versicherer

Wer diese Reihenfolge einhält, hat für die Betriebsprüfung jedes Dokument mit dem richtigen Datum in der Akte. Fehlt ein Schritt, wirkt er beim beherrschenden GGF erst ab dem Tag, an dem er nachgeholt wird.

Insolvenzschutz: Zusage, Rückdeckung, Verpfändung

Der beherrschende GGF hat keinen gesetzlichen Insolvenzschutz durch den PSV, weil er betriebsrentenrechtlich als Unternehmer gilt (Quelle: PSVaG). Einen privaten Insolvenzschutz schafft eine Kette: Zusage, Rückdeckung, Verpfändung. Insolvenzgeschützt ist die Versorgung, wenn Gesellschafterbeschluss, Zusage und Verpfändung nach § 1280 BGB zusammenpassen.

Die Verpfändung der Rückdeckungs­versicherung wird erst mit der Anzeige an den Versicherer wirksam (Quelle: § 1280 BGB). Eine Verpfändung ohne Anzeige ist unwirksam, auch wenn der Vertrag unterschrieben ist.

Für die Verpfändung braucht es zudem einen eigenen Gesellschafterbeschluss, ein Beschluss nur zur Zusage reicht nicht. Das Oberlandesgericht (OLG) Düsseldorf hat eine Verpfändung genau daran scheitern lassen: Ohne eigenständige Zustimmung der Gesellschafterversammlung war sie unwirksam (Quelle: OLG Düsseldorf).

Bei einer Zusage, die allein aus Entgeltumwandlung finanziert wird, ist die Insolvenzsicherung sogar Voraussetzung der Anerkennung. Ohne sie ist die Zusage regelmäßig steuerlich nicht anzuerkennen (Quelle: BFH). Bei arbeitgeberfinanzierten Zusagen hat der BFH das nicht verlangt. Als Schutz des GGF bleibt die Kette dort dringend zu empfehlen.

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Nein, eine Pensionszusage, die ausschließlich aus Entgeltumwandlung finanziert wird, scheitert regelmäßig nicht an der Erdienbarkeit. Wandelt der GGF bestehende Gehaltsansprüche in eine Anwartschaft um, finanziert er die Versorgung selbst, und eine Erdienbarkeitsprüfung ist dann nicht nötig. Das hat der BFH bereits 2018 entschieden (Quelle: BFH).

Mit Urteil vom 19.11.2025 hat der BFH die Erleichterung auf Probezeit und Neugründung übertragen (Quelle: BFH). Eine rein durch Entgeltumwandlung finanzierte Zusage kann damit auch ohne Probezeit, kurz nach Gründung der GmbH und nach dem 60. Geburtstag fremdüblich sein. Ein Freibrief ist das nicht, denn der BFH knüpft die Erleichterung an Bedingungen.

Wie hoch der risikoarme Marktzins ist, hat der BFH bewusst nicht beziffert. Als Beispiel nennt er die Anlage in Geldmarktfonds, abzustellen ist auf den Zusagezeitpunkt. Im entschiedenen Fall hatte ein Alleingesellschafter mit über 60 Jahren eine Zusage mit drei Prozent Garantiezins erhalten. Der BFH verwies die Sache zurück an das Finanzgericht, ein Erfolg für den Steuerpflichtigen war das nicht.

Mischfinanzierung: wenn die GmbH mitzahlt

Verspricht die Zusage einen Zins über dem risikoarmen Marktzins, ist sie insoweit arbeitgeberfinanziert. Eine verdeckte Gewinnausschüttung folgt daraus nach dem BFH-Urteil vom 17.12.2025 nicht automatisch: Mischfinanzierte Zusagen sind anzuerkennen, wenn die Gesamtausstattung des GGF angemessen ist (Quelle: BFH). Dann gelten aber Erdienbarkeit und Probezeit wieder in vollem Umfang.

Scheitert eine mischfinanzierte Zusage an Erdienbarkeit oder Probezeit, etwa weil der GGF schon über 60 ist, wird der gesamte Aufwand als verdeckte Gewinnausschüttung behandelt. Eine Aufteilung in Arbeitnehmer- und Arbeitgeberanteil gibt es in diesen Fällen nicht, so steht es im Urteil I R 50/22. Ein zu hoher Garantiezins kann eine Entgeltumwandlung nach 60 also vollständig kippen.

Tantieme umwandeln: vor der Fälligkeit

Auch eine Tantieme lässt sich in eine Pensionszusage umwandeln. Der Verzicht muss aber vereinbart sein, bevor der Anspruch entsteht: Verzichtet der GGF vorher, fließt ihm nichts zu (Quelle: BFH). Beim beherrschenden GGF gilt eine Tantieme mit ihrer Fälligkeit als zugeflossen, eine Umwandlung danach kommt zu spät.

Wer Gehalt oder Tantieme nur in kleinem Umfang umwandeln will, kommt oft ohne Pensionszusage aus: Die Direkt­versicherung für Geschäftsführer ist der Einstieg mit Deckel, den wir im ersten Kapitel beschrieben haben.

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Bei einer verdeckten Gewinnausschüttung verliert die GmbH den Steuereffekt der Zusage. Die Zuführungen zur Pensionsrückstellung werden außerhalb der Bilanz dem Einkommen wieder hinzugerechnet. Darauf fallen Körperschaft- und Gewerbesteuer an, Stand 2026 also rund 30 Prozent (Quelle: § 8 KStG). Das betrifft alle Jahre, deren Bescheide noch änderbar sind.

Die Größenordnung zeigt das Urteil des FG Münster vom 01.07.2026. Dort ging es um eine verdeckte Gewinnausschüttung in Höhe der Rückstellung von 281.676 Euro, gebildet in einem einzigen Jahr (Quelle: FG Münster). Bei mehreren offenen Jahren summieren sich die Zuführungen.

Die Folgen beim GGF

Beim GGF wirkt sich die verdeckte Gewinnausschüttung erst bei der Auszahlung aus. Die Rückstellung bleibt in der Steuerbilanz der GmbH stehen. Der Teil der späteren Versorgungsleistung, der auf die beanstandeten Zuführungen entfällt, wird beim GGF als Kapitalertrag besteuert, der Rest wie Arbeitslohn (Quelle: BMF-Schreiben vom 28.05.2002). In der Anwartschaftsphase fließt ihm nichts zu, eine rückwirkende Besteuerung der vergangenen Jahre gibt es bei ihm nicht.

Damit die Bescheide von GmbH und GGF zusammenpassen, gibt es § 32a KStG. Wird der Bescheid der GmbH wegen einer verdeckten Gewinnausschüttung geändert, darf auch der Bescheid des Gesellschafters geändert werden (Quelle: § 32a KStG). Für die GmbH selbst richtet sich die Änderung nach den allgemeinen Regeln der Abgabenordnung.

Zusage vor dem Verkauf auslagern oder anpassen

Vor einem Verkauf der GmbH muss die Pensionszusage geregelt sein, denn ein Käufer übernimmt mit ihr das Langlebigkeitsrisiko des Verkäufers. Steuerlich belegt sind vier Wege: Verzicht auf den künftigen Teil, Übertragung auf eine Rentnergesellschaft, Auslagerung auf einen Pensionsfonds und Abfindung aus betrieblichem Grund. Welcher passt, hängt vom bereits erdienten Teil, vom Kaufpreis und vom Zeitpunkt ab.

Wer auf Teile der Zusage verzichtet, etwa vor einem Verkauf, bei dem Firmenvermögen in Privatvermögen überführt werden soll, muss genau rechnen. Verzichtet der GGF auf bereits erdiente Anwartschaften, liegt eine verdeckte Einlage vor, mit Lohnzufluss bei ihm. Ein Verzicht nur auf den künftigen Teil ist unschädlich, solange der Barwert der verbleibenden Leistungen den erdienten Barwert nicht unterschreitet (Quelle: BMF-Schreiben vom 14.08.2012).

Übernimmt eine andere Gesellschaft die Zusage gegen Zahlung, etwa eine eigens dafür gegründete Rentnergesellschaft, ist das ein bloßer Schuldnerwechsel. Arbeitslohn fließt dem GGF dabei nur zu, wenn er ein rechtliches Wahlrecht hatte, sich den Ablösebetrag selbst auszahlen zu lassen (Quelle: BFH). Die faktische Macht als Alleingesellschafter reicht dafür nicht.

Anders ist es beim Pensionsfonds. Überträgt die GmbH die Zusage auf einen Pensionsfonds, fließt dem GGF Arbeitslohn zu. Ohne Antrag der GmbH nach § 4e Abs. 3 EStG ist die Ablöseleistung voll steuerpflichtig (Quelle: BFH). Der GGF sollte seine Zustimmung zur Auslagerung deshalb an diesen Antrag knüpfen.

Eine Abfindung vor dem Versorgungsfall ist beim beherrschenden GGF keine verdeckte Gewinnausschüttung, wenn betriebliche Gründe sie tragen, etwa eine Sanierung (Quelle: BFH). Eine spontane Abfindung, etwa bei der Übertragung der Anteile in der Familie, wertet der BFH dagegen regelmäßig als verdeckte Gewinnausschüttung. Die sicherste Grundlage ist eine Abfindungsklausel zum Barwert, die schon in der Zusage steht.

Für Käufer und Banken zählt außerdem die Handelsbilanz. Dort wird die Pensionsrückstellung nach § 253 Abs. 2 HGB mit dem Abzinsungssatz der Deutschen Bundesbank bewertet, im September 2026 lag er bei 2,25 Prozent (Quelle: Deutsche Bundesbank). Steuerlich rechnet die GmbH nach § 6a Abs. 3 EStG fest mit sechs Prozent. Je niedriger der Zins, desto höher die Rückstellung: Die Handelsbilanz zeigt die Verpflichtung deutlich höher als die Steuerbilanz und belastet Eigenkapital und Bonität.

Wie viel bei einer Betriebsprüfung im Feuer stünde, hängt von der Höhe der Zuführungen, der Zahl der offenen Jahre und der Art des Fehlers ab. Diese Größen lassen sich aus Bilanz, Pensionsgutachten und Zusage ermitteln, bevor der Prüfer sie ermittelt. Je früher ein Fehler auffällt, desto mehr Reparaturwege stehen offen.

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Eine Pensionszusage ist für den Gesellschafter-Geschäftsführer dann stark, wenn sie früh, sauber und überprüfbar aufgesetzt ist. Konkret empfehlen wir:

• Die Zusage nach Ablauf der Probezeit und deutlich vor 57 erteilen, damit auch spätere Erhöhungen noch zehnjahresfest sind.
• Erhöhungen, Gehaltsänderungen und Übergaben vorher gegen Erdienbarkeit und die Grenze von rund 75 Prozent rechnen.
• Entgeltumwandlung nur mit marktnahem Zins, sauberer Gehaltshistorie und Verpfändung mit Anzeige gestalten.
• Beschluss, Satzungsbefreiung, Zusage und Verpfändungsanzeige gemeinsam ablegen, damit sie in der Betriebsprüfung vollständig vorliegen.
• Eine bestehende Zusage regelmäßig prüfen lassen, spätestens vor einer Erhöhung, einem Verkauf oder der Übergabe.

Wer schon eine Zusage hat, gewinnt mit dem Blick auf den Bestand meist mehr als mit jeder Neugestaltung. Der Grund ist einfach: Eine Zusage wird einmal eingerichtet, aber über Jahrzehnte von der Rechtsprechung verändert, wie die Urteile von 2025 und 2026 zeigen. Genau dafür gibt es unseren Bestandscheck.

Fünf Fragen. Ein Nein reicht.

Wir haben unsere 15 erfahrensten Berater gefragt, wie oft ein Gesellschafter-Geschäftsführer schon gut versorgt zu ihnen kam. Die Antwort: ein einziges Mal. Nicht weil jemand etwas falsch gemacht hat, sondern weil nach der Einrichtung niemand mehr draufgeschaut hat. (Interne Umfrage 2026)

• 01 Rendite. Liegt Ihre kalkulierte Rendite über 4 Prozent pro Jahr?
• 02 Auszahlung. Steht in Ihrer Zusage eine Ratenoption statt nur Einmalkapital?
• 03 Kranken­versicherung. Wissen Sie, was Ihr KV-Status im Bezug kostet?
• 04 Insolvenz. Ist die Rückdeckung wirksam an Sie verpfändet und angezeigt?
• 05 Formalia. Hält Zusage plus Rückdeckung einer Betriebsprüfung stand?

Warum eine Pensionszusage ohne Versorgungsanalyse riskant ist

Jede GmbH hat eine andere Ausgangslage: Beteiligungsverhältnisse, Alter des GGF, Gewinnentwicklung, bestehende Zusagen und Rückdeckungen. Eine Versorgungsanalyse klärt, welcher Durchführungsweg passt, ob eine Pensionszusage die sechs Voraussetzungen erfüllt und wo eine bestehende Zusage nachgebessert werden muss. Standardlösungen lassen diese Faktoren außen vor. Diesen individuellen Abgleich bieten weder AI-Auskunftstools noch Vergleichsportale.

Was bei Einrichtung und Pflege einer Pensionszusage passiert

Eine Pensionszusage einzurichten heißt mehr, als eine Urkunde zu unterschreiben. Es braucht Satzung und Beschlüsse in der richtigen Reihenfolge, eine eindeutige Zusage, eine passende Rückdeckung, die Verpfändung mit Anzeige und zu jedem Bilanzstichtag ein Pensionsgutachten. Wir begleiten den Prozess von der Analyse bis zur laufenden Betreuung und stimmen uns dabei mit Ihrem Steuerberater ab. So bleibt die Zusage auch dann tragfähig, wenn sich Rechtsprechung oder Ihre Lage ändern.

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Was ist eine Pensionszusage für den Geschäftsführer?

Eine Pensionszusage ist das schriftliche Versprechen der GmbH, dem Geschäftsführer im Alter, bei Invalidität oder den Hinterbliebenen im Todesfall eine Versorgung aus eigenen Mitteln zu zahlen. Fachlich ist sie eine Direktzusage. Die GmbH bildet dafür in der Steuerbilanz eine Pensionsrückstellung, die den Gewinn mindert. Das ist aber nur erlaubt, wenn die Voraussetzungen von § 6a EStG erfüllt sind, etwa Rechtsanspruch, Schriftform und keine schädlichen Vorbehalte.

Bis zu welchem Alter kann eine Pensionszusage erteilt werden?

Eine arbeitgeberfinanzierte Pensionszusage an einen Gesellschafter-Geschäftsführer muss in aller Regel vor dem 60. Geburtstag erteilt sein. Die Grenze gilt für beherrschende und nicht beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer gleichermaßen, so der Bundesfinanzhof. Beim beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführer sollen zusätzlich als Faustregel rund zehn Jahre bis zum Leistungsbeginn liegen.

Das Finanzgericht Münster hat die Grenze am 01.07.2026 auch bei einer Auszahlung erst mit 70 bestätigt, die Revision ist zugelassen. Bis zur Entscheidung des Bundesfinanzhofs bleibt eine arbeitgeberfinanzierte Neuzusage nach 60 steuerlich hoch riskant. Für rein durch Entgeltumwandlung finanzierte Zusagen gelten unter Bedingungen Erleichterungen.

Welche Klauseln in der Pensionszusage gefährden die steuerliche Anerkennung?

Schädlich sind vor allem Formulierungen, die den Rechtsanspruch aushöhlen. Dazu zählen ein freier Widerrufsvorbehalt wie „freiwillig und ohne Rechtsanspruch“ oder „jederzeitiger Widerruf vorbehalten“, auch mit dem Zusatz „billiges Ermessen“. Eng gefasste Vorbehalte bei einer nachhaltigen, wesentlichen Verschlechterung der wirtschaftlichen Lage der GmbH gelten nach den Einkommensteuer-Richtlinien (R 6a Abs. 4 EStR) dagegen als unschädlich.

Ebenfalls problematisch ist eine Leistung, die von künftigen gewinnabhängigen Bezügen abhängt, etwa ein Prozentsatz der jeweiligen Tantieme (§ 6a Abs. 1 Nr. 2 EStG). Und eine Abfindungsklausel ohne Zinssatz und Sterbetafel kann nach dem Bundesfinanzhof die gesamte Rückstellung kosten.

Wann ist ein Gesellschafter-Geschäftsführer renten­versicherungspflichtig, und was bedeutet das für die Zusage?

Der beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer ist in der Regel nicht renten­versicherungspflichtig, weil er im Sinne von § 7 SGB IV nicht weisungsgebunden beschäftigt ist. Pauschal gilt das aber nicht: Ein Minderheitsgesellschafter ohne umfassende Sperrminorität ist nach der Rechtsprechung des Bundessozialgerichts regelmäßig abhängig beschäftigt und damit ­versicherungspflichtig.

Das wirkt sich auf die Zusage aus. Bei der Grenze von maximal rund 75 Prozent der letzten Aktivbezüge zählt die gesetzliche Rentenanwartschaft mit. Wer in die Renten­versicherung einzahlt, hat daher weniger Spielraum für die betriebliche Zusage.

Wie wird die Pensionszusage später besteuert?

Bei einer anerkannten Zusage fließt dem Gesellschafter-Geschäftsführer in der Anwartschaftsphase nichts zu. Die spätere Auszahlung ist Arbeitslohn nach § 19 EStG und wird mit dem persönlichen Steuersatz nachgelagert versteuert. Für die GmbH sind die Zahlungen im Leistungsfall Betriebsausgabe, die Pensionsrückstellung wird dabei ertragswirksam aufgelöst.

Ist die Zusage dagegen nicht anerkannt, wird der Teil der Auszahlung, der auf beanstandete Zuführungen entfällt, nach § 20 EStG als Kapitalertrag besteuert. Die Einordnung im Einzelfall gehört in die Hände Ihres Steuerberaters.

Wie kann ich nach Beginn der Auszahlung weiterarbeiten und Gehalt beziehen?

Das geht, solange Versorgung und neues Gehalt zusammen die letzten Aktivbezüge nicht übersteigen. Bei voller Weiterbeschäftigung als Geschäftsführer liegt laut BMF-Schreiben vom 30.08.2024 regelmäßig keine verdeckte Gewinnausschüttung vor, soweit das Gehalt die Differenz zwischen der Versorgung und den letzten Aktivbezügen nicht überschreitet. Darüber hinaus droht eine verdeckte Gewinnausschüttung.

Wer weiterarbeiten will, regelt das schon in der Zusage. Anerkennungssicher sind drei Varianten: das Ausscheiden als Voraussetzung für den Leistungsbeginn, eine Anrechnungsklausel oder ein Aufschub der Leistung. Fehlt eine Regelung, unterstellt die Finanz­verwaltung ein zeitgleiches Ende des Dienstverhältnisses.

Wann kann ich mich beim Verkauf der GmbH oder bei der Nachfolge abfinden lassen?

Beim beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführer ist eine spontane Abfindung der Pensionszusage regelmäßig eine verdeckte Gewinnausschüttung. Das hat der Bundesfinanzhof für den Fall entschieden, dass der Gesellschafter-Geschäftsführer seine Anteile auf den Sohn übertrug und weiterarbeitete. Anders kann es sein, wenn betriebliche Gründe die Abfindung tragen, etwa eine Sanierung, wie der Bundesfinanzhof 2025 entschieden hat.

Die sicherste Grundlage ist eine Abfindungsklausel zum Barwert in der Zusage. Möglich ist auch, nur auf den noch nicht erdienten Teil zu verzichten, bevor beim Verkauf Firmenvermögen in Privatvermögen überführt wird. Wer auf bereits erdiente Anteile verzichtet, löst eine verdeckte Einlage und Lohnzufluss aus.

Welche Unterlagen muss die GmbH für die Betriebsprüfung vorhalten?

Zur Akte gehört die Satzung, bei einem Alleingesellschafter mit Befreiung von § 181 BGB und Handelsregistereintrag. Ebenso gehören der Gesellschafterbeschluss mit dem Wortlaut der Zusage und die schriftliche, datierte Zusage mit allen Leistungs­bausteinen dazu. Hinzu kommen der Rückdeckungsvertrag, die Verpfändung mit eigenem Gesellschafterbeschluss und die Verpfändungsanzeige an den Versicherer.

Dazu kommt zu jedem Bilanzstichtag das Pensionsgutachten. Beim beherrschenden Gesellschafter-Geschäftsführer wirkt ein fehlendes Dokument erst ab dem Tag, an dem es nachgeholt wird, weil das Steuerrecht rückwirkende Vereinbarungen nicht anerkennt.

Entgeltumwandlung Bei der Entgeltumwandlung zahlen Arbeitnehmer einen Teil ihres Bruttoeinkommens in eine betriebliche Altersversorgung. Dadurch verringert sich das zu versteuernde Einkommen, wodurch Arbeitnehmer Steuern- und Sozialabgaben sparen. Beitragsbemessungsgrenze Die Beitragsbemessungsgrenze ist eine Rechengröße, die festlegt, bis zu welchem Betrag das Einkommen von gesetzlich Versicherten zur Beitragsberechnung der gesetzlichen Sozialversicherungen herangezogen wird. Es gibt verschiedene Werte für die Kranken- und Rentenversicherung. Regelaltersgrenze Das gesetzlich festgelegte Renteneintrittsalter, ab dem eine Person ohne Abschläge die reguläre Altersrente beziehen kann. Aktuell liegt dies bei 67 Jahren.

Betriebliche Altersvorsorge

Für Geschäftsführer

Voraussetzungen für die steuerliche Anerkennung