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Stephan Seidenfad
Geschäftsführung und bAV-Experte

Firmenvermögen in Privatvermögen umwandeln ist für Gesellschafter-Geschäftsführer zuerst eine Frage des Weges, nicht der Rendite.

Wer Gewinn ausschüttet, zahlt erst rund 30 Prozent Steuer in der GmbH und behält von 100.000 Euro 70.000. Nach gut 26 Prozent Abgeltungsteuer bleiben privat rund 51.000 Euro. Fließt derselbe Betrag als Betriebsausgabe in eine Versorgung, wird er vollständig angelegt. Versteuert wird erst die Auszahlung, gestreckt und meist in einer anderen Progression. Damit das trägt, braucht es eine feste Reihenfolge: Erst entnehmen. Dann optimieren. Dann absichern. Dann vermehren. Sie haben schon eine Zusage? Dann prüfen wir sie mit Ihnen im Bestandscheck.

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Firmenvermögen in Privatvermögen umwandeln heißt für den Gesellschafter-Geschäftsführer (GGF): Gewinn so aus der GmbH holen, dass möglichst viel davon privat ankommt. Dafür gibt es drei Wege, nämlich Gehalt oder Tantieme, Ausschüttung und Versorgungszusage. Nur bei der Versorgung fließt der volle Brutto-Euro in Ihr Vermögen, weil die GmbH den Aufwand als Betriebsausgabe absetzt und erst die Auszahlung versteuert wird (Quelle: § 4d EStG).

Die Rechnung: aus 100.000 Euro werden rund 51.000 oder 100.000

Aus 100.000 Euro Gewinn werden privat rund 51.000. Oder 100.000. Bei einer Ausschüttung zahlt die GmbH zuerst rund 30 Prozent Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer, es bleiben 70.000 Euro. Der Körperschaftsteuersatz liegt 2026 bei 15 Prozent (Quelle: § 23 KStG). Die Gewerbesteuer hängt vom Hebesatz Ihrer Gemeinde ab.

Auf die Ausschüttung fällt dann privat die Abgeltungsteuer an: 25 Prozent, mit Solidaritätszuschlag gut 26 Prozent (Quelle: § 32d EStG). Am Ende kommen rund 51.000 Euro an. Fließen dieselben 100.000 Euro als Betriebsausgabe in eine Unterstützungs­kasse oder eine Pensionszusage, werden sie vollständig angelegt. Jeder Euro kommt an, statt rund die Hälfte.

Steuer verschoben, nicht erlassen

Bei Pensionszusage und Unterstützungs­kasse fließt dem GGF in der Ansparphase kein Arbeitslohn zu. Versteuert wird erst die Auszahlung, als Versorgungsbezug nach § 19 EStG (Quelle: § 19 EStG). In der GmbH begrenzen Angemessenheit und Überversorgung den Abzug.

Das ist kein Trick, sondern eine Struktur, die es seit Jahrzehnten gibt. Beiträge sind Betriebsausgabe nach § 4d EStG, die Besteuerung ist nachgelagert: Sie zahlen nicht weniger Steuern, sondern später und meist zu einem günstigeren Satz, während Ihr Kapital in der Zwischenzeit voll arbeitet. Ob das bei Ihnen passt, hängt von Alter der GmbH, Amtszeit und Angemessenheit ab.

Ab wann sich der Weg lohnt

Das Konzept lohnt sich, sobald Ihre GmbH rund 500 Euro im Monat vor der Steuer in Ihre Versorgung geben kann. Unterhalb dieser Schwelle ist die Direkt­versicherung der einfachere Einstieg.

Welcher Weg für wen passt: Bei stabilem Gewinn trägt meist die Unterstützungs­kasse, bei schwankendem Gewinn die Pensionszusage mit Tantiemeumwandlung. Wer erst Mitte 50 einsteigt, nutzt eine Zusage aus Entgeltumwandlung. Die Schwerpunkte je Ausgangslage finden Sie unter „Unsere Empfehlungen“.

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Welche Werkzeuge Ihnen für die Entnahme offenstehen, hängt von Ihrem Status ab. Der wird in Sozial­versicherung, Steuerrecht und Betriebsrentenrecht getrennt beurteilt, mit jeweils eigenen Schwellen. Eine einzige Prozentzahl reicht für die Einordnung deshalb nicht.

Sozial­versicherung: ab 50 Prozent oder mit umfassender Sperrminorität selbständig

Sozial­versicherungsrechtlich ist ein Gesellschafter-Geschäftsführer selbständig, wenn er mindestens 50 Prozent des Stammkapitals hält oder eine umfassende Sperrminorität hat (Quelle: BSG). Eine Sperrminorität ist ein Vetorecht im Gesellschaftsvertrag, das alle Beschlüsse der Gesellschafterversammlung erfasst.

Der beherrschende GGF baut als Nicht-Versicherungspflichtiger keine neue gesetzliche Rentenanwartschaft auf. Auch der ­versicherungspflichtige Geschäftsführer erwirbt Ansprüche nur bis zur Beitragsbemessungsgrenze, 2026 sind das 101.400 Euro im Jahr (Quelle: Sozial­versicherungs-Rechengrößenverordnung 2026). Für Gehaltsteile darüber entstehen keine weiteren Ansprüche.

Betriebsrentenrecht: wer geschützt ist und wer nicht

Das Betriebsrentengesetz (BetrAVG) gilt für Personen, die für ein fremdes Unternehmen tätig sind, also für Fremd-Geschäftsführer und in der Regel für Minderheits-Gesellschafter-Geschäftsführer (Quelle: § 17 BetrAVG). Wer als Unternehmer für das eigene Unternehmen arbeitet, ist ausgenommen. Der beherrschende GGF hat deshalb keinen Anspruch auf Entgeltumwandlung nach dem BetrAVG und keinen Schutz durch den Pensions-Sicherungs-Verein (PSVaG).

Nach der Praxis des PSVaG ist ein beteiligter Geschäftsführer ab 50 Prozent nicht gesichert. Bei mehreren Geschäftsführern werden die Anteile zusammengerechnet: unter 50 Prozent sind alle gesichert, ab 50 Prozent keiner; wer unter zehn Prozent hält, bleibt gesichert (Quelle: PSVaG).

Ein Vetorecht kann einen GGF sozial­versicherungsrechtlich selbständig machen, ohne ihn aus dem BetrAVG zu nehmen. So sah der Bundesfinanzhof (BFH) einen zu 40 Prozent beteiligten GGF mit gesellschaftsvertraglichem Vetorecht im Insolvenzschutz des Betriebsrentengesetzes (Quelle: BFH).

Die drei Typen im Vergleich

Der beherrschende GGF hat damit die größte Lücke, weil gesetzlicher Rentenaufbau und PSV-Schutz fehlen. Zugleich hat er den größten Spielraum, weil er die Versorgung über seine GmbH selbst gestaltet. Vor jeder Zusage steht deshalb die Klärung des Status in allen drei Rechtsgebieten.

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Pensionszusage: Rückstellung in der GmbH

Bei der Pensionszusage verspricht die GmbH Ihnen eine Versorgung und bildet dafür eine Pensionsrückstellung, die mit sechs Prozent Rechnungszins bewertet wird und den Gewinn mindert (Quelle: § 6a EStG). Das Geld bleibt zunächst in der GmbH. Ausfinanziert wird die Zusage über eine Rückdeckungs­versicherung, die die GmbH auf Ihr Leben abschließt, oder über ein Wertpapierdepot.

Die Direktzusage ist nach Kapital der größte Durchführungsweg der betrieblichen Altersversorgung (bAV): Ende 2023 standen dort 336,1 Milliarden Euro, 46,2 Prozent aller Deckungsmittel (Quelle: aba).

Die Pensionszusage passt zu schwankenden Gewinnen. Beim beherrschenden GGF muss jede Umwandlung von Tantieme in Versorgung im Voraus vereinbart sein und dem Fremdvergleich standhalten.

Direkt­versicherung: der Einstieg mit Deckel

Die Direkt­versicherung ist der Einstieg mit Deckel: rund 8.000 Euro im Jahr, die Notfall-Lösung, wenn der Gewinn noch nicht reicht. Konkret fließen bis zu acht Prozent der Beitragsbemessungsgrenze ohne Lohnsteuer ein (2026 genau 8.112 Euro). Das gilt nur für das erste Dienstverhältnis (Quelle: § 3 EStG).

Arbeitgeberfinanziert oder aus Entgeltumwandlung

Jede Zusage kann aus zusätzlichem Firmengeld oder aus umgewandeltem Gehalt finanziert werden. Für das Entnahme-Ziel ist die arbeitgeberfinanzierte Zusage der stärkere Hebel, weil zusätzlicher Gewinn vor der Steuer in die Versorgung fließt. Die Entgeltumwandlung verschiebt dagegen vorhandenes Gehalt in die Zukunft. Für Späteinsteiger ist sie oft der Weg, der noch offensteht, weil der BFH bei reiner Entgeltumwandlung auf die Probezeit verzichtet (Quelle: BFH).

Versorgungsanalyse: warum der Weg zur GmbH passen muss

Jede GmbH bringt eine andere Ausgangslage mit: Gewinnverlauf, Alter und Status des GGF, bestehende Zusagen, Exit-Pläne und Kranken­versicherung im Ruhestand. Eine Versorgungsanalyse klärt, welcher Durchführungsweg diese Faktoren trägt, wo Spielraum liegt und wo eine Altzusage nachgebessert werden muss. Standardlösungen lassen das außen vor, und diesen Abgleich bieten weder KI-Auskunftstools noch Vergleichsportale.

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Rechtsgrundlage sind das Körperschaftsteuergesetz (KStG), § 6a EStG, die BFH-Rechtsprechung und BMF-Schreiben, nicht das Betriebsrentengesetz. Die vertiefte Prüfung beschreibt unsere Seite zur steuerlichen Anerkennung der Pensionszusage.

Schriftform und Vereinbarung im Voraus

Die Zusage muss schriftlich erteilt sein und eindeutige Angaben zu Art, Form, Voraussetzungen und Höhe der Leistungen enthalten (Quelle: § 6a EStG). Das gilt für jede spätere Änderung, auch für eine Kapitalzahlung statt laufender Auszahlung.

Erdienbarkeit und Probezeit

Zwischen Zusage und Ruhestand sollten als Faustregel rund zehn Jahre liegen. Ein Unterschreiten ist keine starre Grenze, aber ein gewichtiges Indiz für eine gesellschaftliche Veranlassung, auch bei der rückgedeckten Unterstützungs­kasse (Quelle: BFH). Eine spätere Erhöhung wird wie eine neue Zusage geprüft.

Eine garantierte Verzinsung über dem risikoarmen Marktzins macht eine solche Zusage insoweit arbeitgeberfinanziert (Quelle: BFH). Eine vGA folgt daraus nicht automatisch, dann muss aber die Gesamtausstattung angemessen sein.

Fünf Fragen. Ein Nein reicht.

Wir haben unsere 15 erfahrensten Berater gefragt, wie oft ein Gesellschafter-Geschäftsführer schon gut versorgt zu ihnen kam. Die Antwort: ein einziges Mal. Nicht weil jemand etwas falsch gemacht hat, sondern weil nach der Einrichtung niemand mehr draufgeschaut hat. (Interne Umfrage 2026)

• 01 Rendite. Liegt Ihre kalkulierte Rendite über 4 Prozent pro Jahr?
• 02 Auszahlung. Steht in Ihrer Zusage eine Ratenoption statt nur Einmalkapital?
• 03 Kranken­versicherung. Wissen Sie, was Ihr KV-Status im Bezug kostet?
• 04 Insolvenz. Ist die Rückdeckung wirksam an Sie verpfändet und angezeigt?
• 05 Formalia. Hält Zusage plus Rückdeckung einer Betriebsprüfung stand?

Zusagen, die vor der Veröffentlichung der BFH-Urteile im Februar 2026 erteilt wurden, können heute anders zu bewerten sein, vor allem bei Entgeltumwandlung und garantierter Verzinsung. Hinzu kommt: Laut Alterssicherungsbericht 2024 der Bundesregierung erhalten nur 74 Prozent der Befragten mit Direktzusage ein jährliches Informationsschreiben (Quelle: Alterssicherungsbericht 2024). Ob Ihre Zusage hält, zeigt erst der Blick in Ihre Unterlagen, etwa im Bestandscheck.

Ein Nein im Selbsttest heißt nicht, dass Ihre Zusage verloren ist. Es heißt, dass eine Stelle nachgebessert werden sollte, bevor die Betriebsprüfung sie findet.

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Steuer auf die Auszahlung

• Auszahlungen aus Pensionszusage und Unterstützungs­kasse sind Versorgungsbezüge und werden nach § 19 EStG versteuert (Quelle: § 19 EStG). Der Versorgungsfreibetrag ist für heutige GGF mit Auszahlungsbeginn in den 2040er-Jahren kaum noch spürbar, entscheidend ist der persönliche Steuersatz im Ruhestand.
• Leistungen aus Direkt­versicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds unterliegen dagegen der Besteuerung nach § 22 Nr. 5 EStG, was vor allem bei einer Kapitalzahlung einen Unterschied macht (Quelle: § 22 EStG).
• Bei einer Einmalzahlung aus Pensionszusage oder Unterstützungs­kasse kann die Fünftelregelung greifen, eine Tarifermäßigung für Vergütungen aus mehrjähriger Tätigkeit (Quelle: § 34 EStG). Bei sechsstelligen Summen verpufft sie weitgehend.
• Für Kapital aus einer Direkt­versicherung mit freiem Kapitalwahlrecht hat der BFH die Fünftelregelung verneint (Quelle: BFH).

Kranken­versicherung im Bezug

Versorgungsbezüge sind in der gesetzlichen Kranken­versicherung (GKV) beitragspflichtig, eine Kapitalleistung wird auf 120 Monate verteilt verbeitragt (Quelle: § 229 SGB V). Wer im Ruhestand freiwillig gesetzlich versichert ist und die Beitragsbemessungsgrenze erreicht, zahlt so bis 150.000 Euro über zehn Jahre an Kranken- und Pflege­versicherungsbeiträgen.

Privat Krankenversicherte zahlen auf Versorgungsbezüge keine einkommensabhängigen Beiträge, weil sich ihr Beitrag nicht nach dem Einkommen richtet. Ob Sie im Ruhestand pflichtversichert, freiwillig gesetzlich oder privat versichert sind, sollten Sie deshalb lange vor dem Auszahlungsbeginn klären. Eine spätere Korrektur ist kaum möglich.

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Wer sein Unternehmen als seine Altersversorgung betrachtet, trägt ein Klumpenrisiko: Vermögen und Unternehmensrisiko liegen an derselben Stelle. Erst die vollständige Kette trennt beides.

Was die Verpfändung wirksam macht

Die GmbH verpfändet die Ansprüche aus der Rückdeckungs­versicherung an Sie und, falls vereinbart, an Ihre Hinterbliebenen. Wirksam wird die Verpfändung erst, wenn sie dem Versicherer angezeigt wird (Quelle: § 1280 BGB). Fehlt die Anzeige, besteht im Ernstfall kein Pfandrecht, auf das Sie sich berufen können.

Zur Verpfändung gehören diese Bausteine:

• Schriftliche Verpfändungsvereinbarung mit Bezug auf die Zusage und allen Versicherungsnummern
• Gesellschafterbeschluss vor der Unterzeichnung
• Befreiung des GGF vom Verbot, Verträge mit sich selbst zu schließen
• Nachweisbare Anzeige an den Versicherer
• Hinterbliebene als Pfandgläubiger, wenn sie begünstigt sein sollen

Die verpfändete Rückdeckung bleibt Teil der Insolvenzmasse der GmbH. Sie als Pfandgläubiger haben aber ein Absonderungsrecht: Sie werden aus dem verpfändeten Vertrag vorrangig befriedigt (Quelle: § 50 InsO). Die Lösung liegt in der Vollständigkeit der Kette und in ihrer regelmäßigen Prüfung.

Entgeltumwandlung: Absicherung als Voraussetzung der Anerkennung

Bei Zusagen aus Entgeltumwandlung ist der Insolvenzschutz zugleich eine steuerliche Bedingung. Eine solche Direktzusage ist regelmäßig nicht anzuerkennen, wenn der Anspruch nicht insolvenzgesichert ist (Quelle: BFH). Ein bestimmtes Sicherungsinstrument nennt das Urteil nicht, die Verpfändung der Rückdeckung ist eines davon. Für arbeitgeberfinanzierte Zusagen gilt dieser Leitsatz nicht.

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Wie groß das Thema ist, zeigt das KfW-Nachfolge-Monitoring: Bis Ende 2029 suchen rund 545.000 Mittelständler eine Nachfolge (Quelle: KfW Research). 57 Prozent der Inhaber waren 2025 bereits 55 Jahre oder älter.

Abfindung: nur mit Klausel im Voraus

Eine Kapitalabfindung vor der Altersgrenze, die nicht von Anfang an in der Zusage stand, wertet der BFH beim beherrschenden GGF regelmäßig als vGA (Quelle: BFH). Das gilt besonders, wenn der GGF nach dem Verkauf als Geschäftsführer weiterarbeitet. Die Auflösung der Rückstellung gleicht diese Folge nicht aus.

Die präventive Antwort ist eine Abfindungsklausel zum vollen Barwert, mit festgelegtem Rechnungszins und Sterbetafel. Eine solche Klausel ist kein steuerschädlicher Vorbehalt (Quelle: BFH). Wir empfehlen, Anlässe wie Unternehmensverkauf oder Liquidation in der Klausel beispielhaft zu benennen.

Eine Abfindung aus betrieblichen Gründen, etwa um eine drohende Zahlungsunfähigkeit abzuwenden, kann dagegen ohne vGA möglich sein. Voraussetzung ist eine eindeutige, im Voraus getroffene und tatsächlich durchgeführte Vereinbarung (Quelle: BFH). Eine allgemeine Freigabe ist das nicht.

Nachfolge in der Familie und der richtige Zeitpunkt

Wer die GmbH an die Kinder übergeben will, sollte Übergabe und Zusage zeitlich aufeinander abstimmen. Ob Verkauf oder Familiennachfolge: Welcher Ausstiegsweg passt, hängt davon ab, was heute in Ihrer Zusage steht. Entscheidend sind eine Abfindungsklausel, eine angezeigte Verpfändung und ein Zeitplan, der zum Exit passt. Wer diese drei Punkte früh prüft, behält die Wahl zwischen den Ausstiegswegen.

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Wertpapiergebundene Zusagen

Bei einer wertpapiergebundenen Zusage richtet sich die Versorgung nach dem Wert eines Depots oder einer fondsgebundenen Rückdeckung. Der BFH lässt dafür eine Pensionsrückstellung auch ohne garantierte Mindestleistung zu; die Bindung an den Wert einer Fonds-Rückdeckung ist keine schädliche Gewinnabhängigkeit (Quelle: BFH). Maßgeblich bleibt in der Steuerbilanz der Teilwert der Rückstellung, also der ­versicherungsmathematisch ermittelte Wert, nicht der aktuelle Depotwert.

Das Bundesministerium der Finanzen hat diese Linie mit Schreiben vom 17.09.2026 für alle offenen Fälle übernommen und sein Schreiben von 2002 aufgehoben (Quelle: BMF-Schreiben vom 17.09.2026). Bestehende Zusagen sollten deshalb neu bewertet werden.

Der Musterfall: was die Struktur über 24 Jahre bewirkt

Wie stark die Struktur wirkt, zeigt unser Musterfall. Er ist ein Beispiel, kein Ergebnis­versprechen: Ihre Zahlen können je nach Situation höher oder niedriger ausfallen. Steuerliche Angaben Stand 2026. Der Musterfall beruht auf diesen sieben Prämissen:

• Beherrschender Gesellschafter-Geschäftsführer, 43 Jahre
• 2.000 Euro Firmenbeitrag pro Monat
• ETF-basierte arbeitgeberfinanzierte Unterstützungs­kasse
• 24 Jahre bis zum Versorgungsbeginn mit 67
• Kalkuliert mit 6,5 Prozent pro Jahr
• Auszahlung als 10-Jahres-Rate
• Privat krankenversichert

Im Musterfall arbeiten über 24 Jahre 287.600 Euro Steuern in der Versorgung, statt an das Finanzamt zu gehen. Allein das Umschichten kostet im privaten Depot im Musterfall 92.600 Euro, weil dort bei jedem Rebalancing Abgeltungsteuer anfällt, im Versicherungsmantel dagegen nicht. Ob Ihre GmbH in diese Richtung kommt, rechnen wir mit Ihnen auf Basis Ihrer realen Zahlen durch.

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Unsere Empfehlung hängt weniger vom Produkt ab als von Ihrer Ausgangslage. Als Experte für bAV, bKV und Geschäftsführerversorgung beginnt von Buddenbrock deshalb immer mit dem Status, dem Gewinnverlauf und dem Exit-Plan, nicht mit einem Tarif.

Diese Schwerpunkte sehen wir je nach Ausgangslage:

• Stabiler Gewinn, GGF deutlich unter 55 Jahren: arbeitgeberfinanzierte Unterstützungs­kasse oder Pensionszusage mit Rückdeckung, die Direkt­versicherung als Einstieg mit Deckel daneben
• Stark schwankender Gewinn: Pensionszusage mit jährlich entscheidbarer Tantiemeumwandlung, weil die Unterstützungs­kasse gleichbleibende Beiträge verlangt
• GGF ab Mitte 50 ohne Versorgung: Zusage aus Entgeltumwandlung mit Insolvenzsicherung und einer Verzinsung, die den risikoarmen Marktzins nicht übersteigt
• Bestehende Zusage: Prüfung gegen die im Februar 2026 veröffentlichten BFH-Urteile, Kontrolle von Verpfändung, Abfindungsklausel, Ratenoption und Kranken­versicherungsstatus
• Verkauf oder Nachfolge in Sicht: Ausstiegsweg und Erdienenszeit festlegen, bevor die Zusage erteilt oder erhöht wird

Für die steuerrechtliche Einordnung Ihrer individuellen Situation arbeiten wir mit spezialisierten Steuerberatern aus unserem Experten-Netzwerk zusammen. In unserer Kontextberatung kommen Finanz-, Rechts- und Steuerkompetenz in einer Beratung zusammen, damit Steuerberater, Anwalt und Bank nicht aneinander vorbeiarbeiten.

Was bei der Einrichtung einer Geschäftsführerversorgung passiert

Eine Versorgung einzurichten heißt mehr, als einen Vertrag zu unterschreiben. Dazu gehören Gesellschafterbeschluss, schriftliche Zusage, ein ­versicherungsmathematisches Gutachten für die Rückstellung, Rückdeckung, Verpfändung mit Anzeige und die Abstimmung mit Ihrem Steuerberater. Wir begleiten diesen Prozess von der Analyse bis zur laufenden Pflege, mit einem festen Ansprechpartner statt Callcenter. Dazu gehört die Anpassung bei neuen Urteilen, BMF-Schreiben und Gehaltsänderungen, damit die Zusage auch in zehn Jahren noch der Betriebsprüfung standhält.

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Was bedeutet „Firmenvermögen in Privatvermögen umwandeln“ konkret?

Gemeint ist der Weg, Gewinn der GmbH ins Vermögen des Gesellschafter-Geschäftsführers (GGF) zu überführen, ohne ihn zuerst als Gehalt oder Ausschüttung voll zu versteuern. Dafür finanziert die GmbH Ihre Versorgung, etwa über eine Pensionszusage. Der Aufwand mindert als Betriebsausgabe oder Pensionsrückstellung den Gewinn der GmbH, laut § 4d EStG.

Privat verfügbar wird das Geld erst im Versorgungsfall, versteuert wird dann die Auszahlung. Der Begriff beschreibt das Ergebnis einer Geschäftsführerversorgung.

Was bleibt netto: Gewinn ausschütten oder in eine Versorgungszusage geben?

Bei einer Ausschüttung bleiben nach rund 30 Prozent Steuer in der GmbH und gut 26 Prozent Abgeltungsteuer privat aus 100.000 Euro Gewinn rund 51.000 Euro. Fließt derselbe Betrag als Betriebsausgabe in eine Versorgungszusage, werden 100.000 Euro angelegt. Die Steuer ist damit verschoben, nicht erlassen.

Darf meine Versorgung ETF-basiert sein? Ich will Sicherheit.

Ja, und in den meisten Fällen sollte sie es. Sicherheit entsteht in der Geschäftsführerversorgung nicht durch eine Garantie im Produkt, sondern durch die Struktur: Gesellschafterbeschluss, Zusage, Rückdeckung, Verpfändung. Eine Garantie kostet dagegen Rendite, im Musterfall über 24 Jahre einen sechsstelligen Betrag. Stephan Seidenfad führt seine eigene Unterstützungs­kasse seit 2008 ETF-basiert. Wer dennoch eine Garantie möchte, bekommt sie; wir rechnen vorher vor, was sie kostet.

Was ändert das BFH-Urteil I R 50/22 vom 19. November 2025 für Gesellschafter-Geschäftsführer konkret?

Der Bundesfinanzhof (BFH) hat im Urteil I R 50/22 entschieden, dass eine Zusage, die ausschließlich aus Entgeltumwandlung finanziert wird, auch ohne Probezeit anerkannt werden kann. Voraussetzung ist, dass die GmbH kein signifikantes Finanzierungsrisiko trägt und der Anspruch insolvenzgesichert ist. Für arbeitgeberfinanzierte Zusagen ändert das Urteil nichts.

Es ist zudem keine endgültige Anerkennung: Der BFH hat den Fall einer Unternehmergesellschaft (UG) mit Alleingesellschafter-Geschäftsführer an das Finanzgericht Düsseldorf zurückverwiesen.

Wie sichern beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer ihre Pensionszusage gegen Insolvenz ab?

Der Pensions-Sicherungs-Verein schützt beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer nicht, weil das Betriebsrentengesetz für sie nicht gilt, laut § 17 BetrAVG. Der Standard ist die Verpfändung der Rückdeckungs­versicherung an Sie. Sie wird nach § 1280 BGB erst mit der Anzeige beim Versicherer wirksam. Als Pfandgläubiger haben Sie ein Absonderungsrecht, obwohl die Rückdeckung Teil der Insolvenzmasse bleibt. Die vollständige Kette beschreibt Insolvenzschutz der Pensionszusage.

Wie lässt sich eine bestehende Pensionszusage nachträglich erhöhen?

Eine Erhöhung wird grundsätzlich wie eine Neuzusage geprüft. Beim beherrschenden GGF sollten als Faustregel rund zehn Jahre zwischen Erhöhung und Pensionsalter liegen. Ein Unterschreiten ist keine starre Grenze, aber ein gewichtiges Indiz für eine gesellschaftliche Veranlassung, laut BFH-Urteil I R 33/15.

Für die Rückstellung zählen fest vereinbarte Anpassungen, ungewisse erst bei Eintritt, laut § 6a EStG.

Welche Auszahlungsoptionen habe ich am Ende der bAV und wie werden sie besteuert?

Am Ende der betrieblichen Altersversorgung (bAV) sind drei Formen üblich: die laufende Auszahlung auf Lebenszeit, die Ratenzahlung, und das Einmalkapital. Das Recht auf Kapital oder Raten muss von Anfang an in der Zusage stehen.

Pensionszusage und Unterstützungs­kasse werden als Versorgungsbezüge nach § 19 EStG besteuert, Direkt­versicherung, Pensionskasse und Pensionsfonds nach § 22 EStG. Entscheidend ist der persönliche Steuersatz im Ruhestand. Raten halten das Einkommen pro Jahr niedriger, beim Einmalkapital verpufft die Fünftelregelung weitgehend.

Was passiert mit der Zusage, wenn ich sterbe?

Ob und an wen nach Ihrem Tod eine Leistung fließt, muss in der Zusage geregelt sein, sonst entsteht eine Lücke. Sollen die Hinterbliebenen auch im Insolvenzfall gesichert sein, nehmen Sie sie als Pfandgläubiger in die Verpfändung auf. Eine Altersabstandsklausel, die bei mehr als 15 Jahren Abstand ausschließt, hat das Bundesarbeitsgericht für Arbeitnehmer als wirksam angesehen, laut BAG-Urteil 3 AZR 43/17.

Wie wirkt sich die sinkende Körperschaftsteuer ab 2028 auf die Entnahme aus?

Die Körperschaftsteuer liegt 2026 und 2027 bei 15 Prozent und sinkt danach jährlich um einen Prozentpunkt auf zehn Prozent ab 2032, laut § 23 KStG. Die Ausschüttung wird dadurch günstiger, der Betriebsausgabenabzug bringt in der GmbH weniger Körperschaftsteuer.

Der Abstand zwischen Ausschüttung und Versorgung wird kleiner, bleibt aber groß, weil auf die Ausschüttung weiterhin Abgeltungsteuer anfällt. Die Rechnung 100.000 Euro, 70.000 Euro, rund 51.000 Euro gilt für den Stand 2026.

Welche Rechtsformen und Positionen können den Weg nutzen: UG, GmbH und Co. KG, AG-Vorstand?

• UG und Ein-Personen-GmbH: Ja. Das Leiturteil I R 50/22 betraf eine UG. Reine Entgeltumwandlung ist dort auch ohne Probezeit möglich.
• GmbH und Co. KG: Ist der Geschäftsführer der Komplementär-GmbH zugleich Kommanditist, mindert die weiterbelastete Zusage den Gewinn der Mitunternehmerschaft nicht, der Kernmechanismus funktioniert dort praktisch nicht.
• AG-Vorstand: Er ist beschäftigt, aber nicht renten- und arbeitslosen­versicherungspflichtig, nach Angaben der Deutschen Renten­versicherung.

Beitragsbemessungsgrenze Die Beitragsbemessungsgrenze ist eine Rechengröße, die festlegt, bis zu welchem Betrag das Einkommen von gesetzlich Versicherten zur Beitragsberechnung der gesetzlichen Sozialversicherungen herangezogen wird. Es gibt verschiedene Werte für die Kranken- und Rentenversicherung. Entgeltumwandlung Bei der Entgeltumwandlung zahlen Arbeitnehmer einen Teil ihres Bruttoeinkommens in eine betriebliche Altersversorgung. Dadurch verringert sich das zu versteuernde Einkommen, wodurch Arbeitnehmer Steuern- und Sozialabgaben sparen.

Betriebliche Altersvorsorge

Für Geschäftsführer

Firmenvermögen in Privatvermögen umwandeln