Stephan Seidenfad
bAV-Experte und Geschäftsführung
Testergebnisse zeigen Tendenzen – aber welche bAV wirklich zu Ihrem Unternehmen und Ihrer Belegschaft passt, das wissen nur unsere Experten. Lassen Sie sich jetzt unabhängig beraten.
Persönlich, vernetzt, auf Augenhöhe. Kein Callcenter. Kein Vertreterwechsel. Sondern ein fester Ansprechpartner, der Ihre Situation kennt – heute und in zehn Jahren.
Das erwartet Sie hier
Direktversicherungen im Test des Institut für Vorsorge und Finanzplanung (IFVP) 2025, im Fairness-Ranking von ServiceValue 2025 und unsere speziellen Empfehlungen für Sie.
Inhalt dieser SeiteDas Wichtigste in Kürze
Bei der Auswahl von Versicherungen streben wir nach dem besten Produkt, um eine optimale Absicherung gegen spezifische Risiken zu gewährleisten. Gerade bei der privaten Altersvorsorge ist das wichtig, da diese langfristige finanzielle Absicherung den individuellen Bedürfnissen und Lebensumständen gerecht werden muss. Die Lösungen für die Implementierung einer bAV sind vielfältig und individuell. Je nach Branche und anderen Gegebenheiten können die Rahmenbedingungen für eine bAV sehr unterschiedlich ausfallen. Es gibt nicht den einen Durchführungsweg, der für jeden Angestellten funktioniert. Es gibt auch nicht das eine Investment-Produkt, das gute Renditechancen eröffnet, oder die beste bAV.
Naturgemäß sind deshalb Tests und Vergleiche schwierig, denn eine Vergleichbarkeit ist kaum gegeben. Der einzige Durchführungsweg, bei dem man die unterschiedlichen Anbieter gut miteinander vergleichen kann, ist die Direktversicherung. Hier bieten die Lebensversicherer sehr ähnliche Leistungen, für die es dementsprechend auch unabhängige Testergebnisse gibt.
Mit uns die ideale betriebliche Altersvorsorge finden
Weniger Verwaltungsaufwand, zufriedenere Mitarbeiter, steuerlich optimiert – die bAV ist einer der wirkungsvollsten Benefits, die Sie Ihrem Team bieten können. Lassen Sie uns gemeinsam herausfinden, welche Lösung zu Ihrem Unternehmen passt.
Das Institut für Vorsorge und Finanzplanung (kurz IFVP) testete im Jahr 2025 insgesamt 74 Tarife von 40 verschiedenen Versicherern, die Direktversicherungen anbieten. Hierbei teilten sie die Versicherungen in fünf Kategorien ein:
Bei einer beitragsorientierten Leistungszusage verpflichtet sich der Arbeitgeber, Beiträge in festgelegter Höhe für den Arbeitnehmer einzuzahlen. Der zentrale Vorteil dieses Modells liegt in der Transparenz und Berechenbarkeit: Die Höhe der späteren Rente, die der Arbeitnehmer erhält, lässt sich zu jedem Zeitpunkt klar und eindeutig bestimmen.
Bei dieser Form der Versorgungszusage trägt der Arbeitnehmer einen größeren Teil des Risikos der Kapitalanlage. Da dem Arbeitnehmer unabhängig von der Entwicklung der Kapitalmärkte oder der erzielten Rendite der eingezahlten Beiträge eine Mindestleistunggarantiert wird, ist das Risiko begrenzt. Die genaue Höhe der letztendlichen Leistung steht allerdings erst fest, wenn der Versorgungsfall eintritt und hängt von der Entwicklung der Kapitalanlage ab.
Indexpolicen sind indexgebundene Rentenversicherungen, bei denen die erwirtschafteten Überschüsse in einen Aktienindex investiert werden. Kundenbeiträge fließen ins Sicherungsvermögen mit geringem Verlustrisiko. Der Versicherer sichert die Erhaltung der Beiträge zu, eine feste Verzinsung aufgrund der Anlage in Aktienindizes wird jedoch aufgrund der risikoreichen Anlage der Überschüsse nicht garantiert.
Comfort-Tarife sind Rentenversicherungs-Tarife mit dynamischer Komponente. Der größte Teil der Beiträge wird klassisch angelegt, es können aber unterschiedlich hohe Anteile in risikoreichere Anlagen wie beispielsweise Aktien investiert werden. Eine Mindestrente beziehungsweise die eingezahlten Beiträge werden garantiert, eine feste Verzinsung jedoch nicht. Mit solchen Produkten sollen in der Zeit der Niedrigzinsphase höhere Renditen ermöglicht werden.
Die folgenden Tarife wurden in der Gesamtnote mit „exzellent“ bewertet:
In der Kategorie Klassik erreicht keiner der Anbieter die Gesamtnote „exzellent“. Die folgenden Anbieter erhalten die Gesamtnote „sehr gut“:
Der Testaufbau des IFVP orientiert sich an der Perspektive der Arbeitnehmer. Deren durch Marktforschung ermittelten Prioritäten liegen bei den Kriterien Sicherheit des Anbieters (Unternehmensqualität), Rendite, Flexibilität und Transparenz. Aus den Einzelbewertungen zu diesen Kategorien wird anschließend die Gesamtbewertung ermittelt. Die Testenden stützen sich dabei auf öffentlich zugängliche Informationen zu den Tarifen der Anbieter (Quelle).
Neben dem IFVP hat auch das Institut ServiceValue 2025 bAV-Produkte getestet. Die Fairness der Versicherer wurde anhand von fünf Teilkriterien bewertet, die dann zu einer Gesamtbewertung zusammengefasst wurden. Die Kriterien lauteten:
Das sind die Versicherer mit der Gesamtbewertung „sehr gut“ (Quelle):
Mit uns die ideale betriebliche Altersvorsorge finden
Weniger Verwaltungsaufwand, zufriedenere Mitarbeiter, steuerlich optimiert – die bAV ist einer der wirkungsvollsten Benefits, die Sie Ihrem Team bieten können. Lassen Sie uns gemeinsam herausfinden, welche Lösung zu Ihrem Unternehmen passt.
Wir arbeiten im Bereich Direktversicherungen vornehmlich mit folgenden Anbietern zusammen, die wir sehr schätzen und mit denen wir gute Erfahrungen gemacht haben:
“Die Direktversicherung ist einer der flexibelsten und einfachsten Wege, über die eine betriebliche Altersvorsorge im Unternehmen etabliert werden kann. Deswegen findet sich in der Praxis am häufigsten Anwendung. Das gilt vor allem für alle geringen, mittleren bis gehobenen Einkommensgruppen.
Im Vergleich zur Direktversicherung ist die Nachfrage zu anderen Durchführungswegen gering. Deshalb können wir uns in diesem Rahmen auf keine aktuellen Testergebnisse, sondern auf unsere Erfahrungswerte berufen.
Bei der Unterstützungskasse, die wir viel bei Geschäftsführer- und Managementversorgungen sowie anspruchsvollen arbeitgeberfinanzierten bAV-Modellen umsetzen, sind die Anforderungen zu individuell. Alle anderen Durchführungswege spielen in der Tagespraxis nur eine Außenseiterrolle oder kommen als Sanierungsfall auf unseren Tisch.
Grundsätzlich gibt es drei zentrale Aspekte, die immer Wirkung zeigen: eine hohe, transparente Investmentquote (also wenig Abzug für Garantien), ein gutes Investmentportfolio zur Auswahl und der richtige Anbieter für die jeweilige Firmengröße (manche Anbieter sind zu klein, zu träge oder zu unflexibel für ein Unternehmen und seine Ziele). Gerne unterstützen wir Sie bei der Wahl der besten bAV für Ihr Unternehmen.”
Die Gestaltung der betrieblichen Altersvorsorge folgt individuellen Parametern:
Der Altersdurchschnitt der Belegschaft: Eine konservative Beschäftigten-Struktur erfordert eine andere Produktlösung als ein dynamisches Start-up.
Kombinationen: Eine Förderung über dem Mindeststandard schafft ein echtes Bindungsmoment. Genauso wichtig ist es, die Eigeninitiative von Arbeitnehmern fördern. Wenn ein Mitarbeiter Entgelt in der Höhe von 100 Euro umwandelt, sollten Arbeitgeber anstelle der prozentualen Förderung 25 bis 100 Euro dazu steuern. Eine weitere Möglichkeit ist der Sockelbeitrag, der beispielsweise Arbeitnehmern mit einem geringen Gehalt zugutekommt.
Ziele der bAV: Eine klare Zielsetzung der bAV dient als Orientierung und Grundlage. Möchte ein Arbeitgeber seine Arbeitnehmer unterstützen und binden, muss das Ziel die Chance auf einen würdevollen Ruhestand sein. Das bedeutet nicht, dass er seinen Arbeitnehmern alles abnimmt. Vielmehr geht es um die Schaffung eines Rahmens, der neben der gesetzlichen Rente ein gesundes Maß an Sicherheit gewährleistet. Die bAV ist das beste Mittel dafür.
Loyalitätsboni: Mitarbeiter binden sich heute nicht mehr so lange an ein Unternehmen, vor allem wegen der zunehmenden Suche nach flexibleren Arbeitsbedingungen, dem Wunsch nach persönlicher und beruflicher Weiterentwicklung sowie der gestiegenen Marktvielfalt mit attraktiven Jobangeboten. Umso wichtiger ist es, loyale Mitarbeiter zum Beispiel mit einem Loyalitätsbonus zu unterstützen. Das kann der Arbeitgeber zusätzlich mit dem Gehalt koppeln.
Lohngestaltung: In der heutigen Zeit führt eine Gehaltserhöhung von beispielsweise 100 Euro durch Abzüge in den Sozialversicherungssystemen und bei der Steuer oft zu einem Nettozuwachs von nur etwa 50 Euro für den Arbeitnehmer. Eine optimierte Strategie wäre, die Gehaltserhöhung auf etwa 80 Euro zu reduzieren und den Differenzbetrag in eine betriebliche Altersvorsorge zu investieren. Durch diese Dynamisierung kann sukzessive eine Rentensumme aufgebaut werden, die eine signifikante Ergänzung zur gesetzlichen Rente darstellt und somit einen wesentlichen Bestandteil der Altersvorsorge ausmacht. Dieser Ansatz ermöglicht es, die bAV effizient zu gestalten, ohne dass langfristig die Personalkosten steigen.
Viel besser noch als Testergebnisse kann Ihnen eine unabhängige Beratung sagen, welche Durchführungsart und welcher Anbieter der betrieblichen Altersvorsorge für Ihre Firma die richtigen sind. Kontaktieren Sie uns hierfür gern.
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