
Studentenapartments als Kapitalanlage
Jetzt Immobilien anfordernDas Wichtigste in Kürze
- Studentenapartments bieten als Kapitalanlage eine Reihe von Vorteilen, darunter stabile Mieteinnahmen, hohe Renditen, geringe Leerstandsrisiken und eine potenzielle Wertsteigerung.
- Der Markt für Studentenwohnungen ist in hohem Maße von der Nachfrage nach Hochschulbildung abhängig; Schwankungen in der Studierendenzahl oder regulatorische Veränderungen können die Rentabilität beeinträchtigen.
- Wer ein Studentenapartment kaufen möchte, muss mit 100.000 bis 250.000 Euro rechnen, je nach Lage und Ausstattung.
- Allerdings ist es wichtig, die Lage und die demografischen Trends zu beobachten, um das langfristige Potenzial der Investition zu maximieren.
Warum eignet sich ein Studentenapartment als Kapitalanlage?
Wachsende Studentenzahlen
Die Zahl der Studierenden wächst. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes haben sich im Studienjahr 2023 481.500 Studienanfänger erstmals für ein Studium an einer deutschen Hochschule immatrikuliert. Das waren 1.800 Studenten, beziehungsweise 1,6 Prozent mehr als im Vorjahr 2022. Die Erstsemesterzahl ist damit zum zweiten Mal in Folge gestiegen, liegt aber unter der Zahl für 2019 (508.700) (Quelle).
Anzahl der Studenten nach Bundesländern
(Quelle)
Knapper Wohnraum
Die steigende Anzahl an Studenten hat eine wachsende Problematik bei der Wohnsituation in Hochschul- und Universitätsstädten zur Folge. Vor allem in Universitätsstädten gibt es oft eine hohe Nachfrage nach Wohnraum, während das Angebot an geeigneten Wohnungen, insbesondere in zentraler Lage, begrenzt ist. Das zeigt auch ein statistischer Überblick über die Entwicklung der Studierendenzahlen und der Studierendenwohnheimplätze, herausgegeben vom Deutschen Studierendenwerk, hier am Beispiel der Zahlen aus dem Jahr 2023:
- Zahl der Studenten im gesamten Bundesgebiet: 2.468.332
- Zahl der Studierenden-Wohnheimplätze: 237.215
- Unterbringungsquote: 9,61 Prozent (Quelle)
Dadurch, dass der Wohnraum in Universitätsstädten immer knapper wird, werden Studentenwohnungen zu einem interessanten Investitionsobjekt im Immobiliensektor.
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Vorteile von Studentenapartments als Kapitalanlage
Gute Vermietbarkeit
Kleine Apartments sind für viele Studenten bezahlbarer als größere Wohnungen und daher besonders attraktiv. Für die Eigentümer eines Studentenapartments ist es aufgrund des knappen Angebotes leicht, neue Mieter zu finden. Zwar kann es im Vergleich zu anderen Immobilien häufiger zu einem Mieterwechsel kommen, da der Andrang auf Wohnraum vor allem in den Universitätsstädten aber gleichbleibend hoch ist, ist in der Regel eine gute Vermietbarkeit gewährleistet.
Reditestarke Anlage
Studentenapartments erzielen in der Regel Renditen zwischen vier und fünf Prozent, allerdings hängt die Rendite stark von der Miete ab. Außerdem ist für die Rendite wichtig, in welcher Lage sich die Immobilien befinden. Studentenwohnungen in Universitäts- oder Zentrumsnähe sind beliebter als Standorte in Randgebieten.
Wertsteigerungspotential
In vielen Universitätsstädten steigen die Immobilienpreise langfristig an, da diese Städte aufgrund der stetigen Nachfrage nach Wohnraum für Studierende immer attraktiver werden. Besonders in Städten mit wachsenden Universitäten oder neuen Forschungseinrichtungen können Eigentümer von Studentenapartments häufig mit einer konstanten Wertsteigerung rechnen.
Steuervorteile
Investoren können von steuerlichen Abschreibungsmöglichkeiten profitieren.
Diversifikation des Immobilienportfolios
Studentenapartments sind eine spezielle Form von Immobilien und bieten eine Möglichkeit zur Diversifikation des Immobilienportfolios. Sie reagieren in der Regel anders auf Marktschwankungen als andere Immobilienarten. In wirtschaftlich unsicheren Zeiten oder bei einem Rückgang der Nachfrage nach anderen Immobilienarten oder Wohnkonzepten könnte der Studentenwohnungsmarkt stabiler bleiben.
Schneller verfügbare Liquidität
Aufgrund der stetigen Nachfrage und der relativ kurzen Mietverhältnisse sind Studentenapartments auf dem Immobilienmarkt oft leichter zu verkaufen oder weiterzuvermieten. Dies sorgt für eine schneller verfügbare Liquidität, falls Investoren ihre Immobilien verkaufen möchten.
Soziale Verantwortung
Eigentümer eines Studentenapartments leisten einen Beitrag zur Verbesserung der Wohnsituation für Studierende. Sie übernehmen dadurch eine gewisse soziale Verantwortung.
Was ist beim Kauf von Studentenapartments zu beachten?
Abhängigkeit von Nachfrage
Der Erfolg einer Investition in Studentenapartments hängt stark von der kontinuierlichen Nachfrage nach studentischem Wohnraum ab. Kommt es zu einem Rückgang der Studentenzahlen (z. B. aufgrund demografischer Veränderungen oder einer sinkenden Attraktivität der Universität), könnte dies einen Einfluss auf die Mieteinnahmen haben. In Regionen mit einer kleinen oder sinkenden Studentenschaft besteht das Risiko einer schwächeren Rentabilität.
Laut Statista hatte Berlin im Wintersemester 2023/24 die meisten Studenten in Deutschland (rund 197.000). Dahinter folgte München mit etwa 135.000 und Köln mit 98.265 Studenten (Quelle).
Höherer Verwaltungsaufwand
Studenten verweilen in der Regel nur temporär an dem Standort ihrer Universität. Aus diesem Grund müssen Eigentümer eines Studentenapartments mit häufigen Mieterwechseln und einem regelmäßigen Verwaltungsaufwand rechnen.
Geringes Einkommen bei Studenten
Studenten haben oft ein begrenztes Budget und sind auf BAföG, Stipendien oder Teilzeitjobs angewiesen. Das kann die Zahlungsfähigkeit und -bereitschaft beeinträchtigen und zu möglichen Mietausfällen führen. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes waren im Jahr 2021 38,5 Prozent der Studenten finanziell nicht in der Lage, unerwartete größere Ausgaben zu bestreiten. Ein Viertel der Studenten insgesamt und mehr als die Hälfte derjenigen, die allein oder in Studierenden-WGs lebten, galt in diesem Jahr als überbelastet (Quelle).
Bürgschaft der Eltern
Eltern können eine Bürgschaft im Rahmen eines Mietvertrages übernehmen. Diese Form der sogenannten „Mietbürgschaft“ dient dazu, dem Vermieter Sicherheit zu bieten, wenn der Student aufgrund fehlender Einkünfte oder einer noch nicht ausreichenden Bonität das Mietverhältnis allein nicht absichern kann. Die Eltern übernehmen dabei vertraglich die Verantwortung für die Erfüllung der Mietzahlungen und etwaiger Schadensersatzansprüche, sollte der Student seinen Verpflichtungen nicht nachkommen.
Regulatorische Eingriffe
Einige Städte sind von einer zunehmenden Regulierung des Mietmarktes betroffen. Mietobergrenzen oder strengere Vorschriften für die Vermietung an Studenten könnten die Rendite verringern. Auch Änderungen in der Steuerpolitik oder in der Wohnungsvermittlungspolitik können Auswirkungen auf den Ertrag haben.
Saisonale Schwankungen
Die Nachfrage nach Studentenwohnungen kann saisonal schwanken. Während die Nachfrage zu Beginn des Semesters hoch ist, kann sie außerhalb der Semesterzeit zurückgehen. Diese Entwicklung kann zu kurzfristigen Leerständen und Einnahmeverlusten führen.
Experten-Tipp:
Marktdynamik und demografische Trends beachten
„Für Investoren, die sich auf diese Nische spezialisieren möchten, ist es entscheidend, die Marktdynamik und die demografischen Trends der Region sorgfältig zu beobachten und zu analysieren.”
Jasmin Demand, Immobilien-Expertin
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Was kostet ein Studentenapartment als Kapitalanlage?
Die Kosten eines Studentenapartments sind abhängig von dem Standort, dem Gebäude und der Größe der Wohnung.
- Die Kaufpreise für ein kleines Studentenapartment (ca. 20 bis 40 m²) liegen in beliebten Universitätsstädten oft zwischen 150.000 bis 250.000 Euro. Die Preise in Städten wie München und Frankfurt könnten noch höher ausfallen.
- Die Kaufpreise für eine kleine Studentenwohnung in mittelgroßen und kleinen Universitätsstädten liegen in der Regel zwischen 100.000 bis 200.000 Euro.
Nebenkosten und Zusatzkosten für Studentenapartments
Zusätzlich zu den reinen Miet- oder Kaufpreisen sollten Käufer auch Nebenkosten berücksichtigen. Dazu zählen unter anderem die Grunderwerbsteuer (in Deutschland je nach Bundesland 3,5 bis 6,5 Prozent des Kaufpreises), Notarkosten, Grundbuchgebühren und eventuelle Maklergebühren.
Steuerliche Behandlung von Studentenapartments
Käufer eines Studentenapartments als Kapitalanlage können verschiedene steuerliche Vorteile geltend machen, um die Steuerlast zu optimieren. Diese steuerlichen Abzugsmöglichkeiten betreffen vor allem:
- die Abschreibung des Gebäudewertes
- bei einer Finanzierung die Darlehenszinsen
- Kosten im Zusammenhang mit der Verwaltung und Instandhaltung der Immobilie
Rechenbeispiel Studentenapartments als Kapitalanlage
Angaben zur Studentenwohnung:
- 30 m²
- Stuttgart
- provisionsfrei
*exkl. Grundsteuer, ohne Betrachtung einer Wertsteigerung oder Mietanpassung. Beachten Sie: Das Rechenbeispiel ist stark vereinfacht und soll nur zur Orientierung dienen. Lassen Sie sich die Kosten eines Immobilienkaufs von unseren Experten für Ihren individuellen Fall durchrechnen.
Gerne beraten wir Sie auch zu anderen Immobilien
Sie sollten vor Kauf überlegen, in welche Art von Immobilie als Kapitalanlage Sie investieren möchten. Im Folgenden erhalten Sie einen Überblick über die Kriterien einzelner Immobilienarten:
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