Haftung und Risiken der betrieblichen Altersvorsorge für Arbeitgeber
Maureen Menger17. Juni 2025Das Wichtigste in Kürze
- Arbeitgeber unterliegen bei der betrieblichen Altersvorsorge (bAV) der gesetzlichen Einstandspflicht.
- Die zugesagten Leistungen sind in der Regel durch den Pensions-Sicherungs-Verein (PSVaG) gegen Insolvenz geschützt.
- Über diese grundlegenden Sicherungen hinaus gibt es für Arbeitgeber jedoch weitere Risiken und rechtliche Verpflichtungen zu beachten.
- Finanzierung, Bilanzierung und Risikoverteilung variieren je nach Durchführungsweg der betrieblichen Altersvorsorge.
Arbeitsrechtlichen Haftung des Arbeitgebers in der bAV
Die Einstandspflicht des Arbeitgebers in der bAV
Nach § 1 Abs. 1 Satz 3 Betriebsrentengesetz (BetrAVG) ist der Arbeitgeber verpflichtet, für die zugesagten Leistungen der betrieblichen Altersvorsorge einzustehen.
Die sogenannte „Einstandspflicht des Arbeitgebers“ besagt: Kann ein externer Versorgungsträger (z. B. eine Pensionskasse oder Versicherung) die Leistungen nicht ganz oder nur teilweise zahlen, muss der Arbeitgeber die Leistungen trotzdem in voller Höhe erbringen. Der Arbeitnehmer hat einen direkten Erfüllungsanspruch gegenüber dem Arbeitgeber.
Eine Ausnahme besteht nur bei der reinen Beitragszusage – dem sogenannten Sozialpartnermodell. In diesem Fall verpflichtet sich der Arbeitgeber ausschließlich zur Zahlung festgelegter Beiträge gemäß Tarifvertrag, ohne eine bestimmte Rentenhöhe zu garantieren. Eine Haftung für Leistungsausfälle besteht hier nicht.
Dieses Modell wurde mit dem Betriebsrentenstärkungsgesetz 2018 eingeführt, setzt eine tarifvertragliche Grundlage voraus und findet bisher nur begrenzte Anwendung.
Für alle anderen Zusagearten – insbesondere Leistungszusage, beitragsorientierte Leistungszusage und Beitragszusage mit Mindestleistung – bleibt die Einstandspflicht des Arbeitgebers uneingeschränkt bestehen.
Insolvenzsicherung durch den Pensions-Sicherungs-Verein (PSVaG)
Der Pensions-Sicherungs-Verein auf Gegenseitigkeit (PSVaG) ist der gesetzlich vorgesehene Träger der Insolvenzsicherung für Betriebsrenten in Deutschland. Er übernimmt Leistungen, wenn ein Arbeitgeber zahlungsunfähig wird und seine Verpflichtungen aus der bAV nicht erfüllen kann.
Leistung im Schadensfall: Der PSVaG zahlt laufende Betriebsrenten weiter und sichert unverfallbare Anwartschaften. Der Schutz gilt allerdings nur für Personen, die unter das Betriebsrentengesetz (BetrAVG) fallen, nicht etwa für beherrschende Gesellschafter-Geschäftsführer.
Finanzierung: Der PSVaG wird umlagefinanziert durch jährliche Beiträge der Unternehmen mit sicherungspflichtiger bAV. Die Beitragshöhe variiert stark. Die Kosten sind volatil; der Arbeitgeber sollte dies bei der Budgetplanung berücksichtigen.
Leistungsgrenzen: Die Absicherung ist gedeckelt: Maximal wird das 3-Fache der monatlichen Bezugsgröße nach § 18 SGB IV abgesichert. Darüberhinausgehende Betriebsrentenansprüche bleiben ungeschützt.
Ausnahmen vom Schutz: Keine PSVaG-Absicherung besteht bei Direktversicherungen, wenn der Arbeitgeber sämtliche Rechte wirksam auf den Arbeitnehmer übertragen hat. In diesen Fällen haftet der Versicherer, der seinerseits durch den Lebensversicherungs-Sicherungsfonds abgesichert ist.
Ausführliche Informationen erhalten Sie hier: Ist die Betriebsrente vor Insolvenz geschützt?
Kostenfreier Tarifvergleich zur Altersvorsorge
Passgenau und individuell von unseren mehrfach ausgezeichneten Experten erstellt:
Weitere Haftungs- und Risikofaktoren für Arbeitgeber
Über die grundlegende Einstandspflicht (§ 1 Abs. 1 Satz 3 BetrAVG) und die Insolvenzsicherung durch den PSVaG hinaus, bestehen für Arbeitgeber in der bAV zusätzliche Risiken und rechtliche Verpflichtungen:
- Finanzierungs- und Bilanzrisiken der bAV: Pensionszusagen binden Unternehmen über Jahrzehnte hinweg und bringen wirtschaftliche Risiken mit sich. Besonders Zinsänderungen wirken sich stark auf die Höhe der bilanziellen Rückstellungen aus, vor allem bei Direktzusagen. In der Niedrigzinsphase der letzten Jahre mussten viele Arbeitgeber ihre Pensionsrückstellungen deutlich erhöhen, da der Rechnungszins zur Abzinsung künftiger Verpflichtungen gesunken ist. Die Folge: höherer bilanzieller Aufwand, stärkere Belastung des Eigenkapitals und in vielen Fällen Einschränkungen bei Investitionsspielräumen. Diese Schwankungsanfälligkeit macht die Steuerung und Absicherung betrieblicher Altersversorgungsmodelle besonders anspruchsvoll, insbesondere in volatilen Kapitalmärkten.
- Anpassungsverpflichtung nach § 16 BetrAVG: Arbeitgeber mit unmittelbaren Versorgungszusagen sind gesetzlich verpflichtet, alle drei Jahre zu prüfen, ob laufende Betriebsrenten an die Preisentwicklung angepasst werden müssen (§ 16 BetrAVG). Das damit verbundene Inflationsrisiko liegt vollständig beim Arbeitgeber. Die Durchführungswege Direktversicherung oder Pensionskasse sind von dieser gesetzlichen Anpassungsprüfung befreit. Hier erfolgt eine Rentenanpassung in der Regel über Überschüsse oder Gewinnbeteiligungen des Versicherers bzw. Versorgungsträgers. Für Arbeitgeber ist daher die Wahl des bAV-Durchführungswegs auch eine strategische Entscheidung zur Steuerung von langfristigen Kostenrisiken.
- Haftung bei Auswahl und Überwachung des Versorgungsträgers: Bei mittelbaren Zusagen – also bAV-Modellen, die über externe Versorgungsträger wie Versicherungen, Pensionskassen oder Unterstützungskassen abgewickelt werden – trägt der Arbeitgeber eine besondere Treue- und Fürsorgepflicht gegenüber seinen Beschäftigten. Er ist verpflichtet, den Versorgungsträger sorgfältig auszuwählen, Verträge transparent und fair zu gestalten und die Interessen der Arbeitnehmer angemessen zu wahren. Eine regelmäßige fachliche Überprüfung der Versorgungsordnungen und Verträge ist dringend zu empfehlen.
- Besonderheiten für kleine, mittlere und große Unternehmen: Die Wahl des bAV-Modells und das damit verbundene Risikomanagement hängen stark von der Unternehmensgröße ab: Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) vermeiden oft Modelle mit langfristiger Haftung wie Direktzusagen und bevorzugen Direktversicherungen, da sie einfach, administrativ schlank und haftungsärmer sind. Auch hier bleibt eine Nachhaftungspflicht. Mittlere und große Unternehmen setzen häufiger auf traditionelle Direktzusagen. Sie verfügen in der Regel über interne Kompetenz oder arbeiten mit externen Beratungspartnern, um steuerliche, arbeitsrechtliche und bilanzielle Anforderungen zu erfüllen.
Durchführungswege der bAV und spezifische Haftungsrisiken
Je nach Durchführungsweg (Direktzusage, Unterstützungskasse, Direktversicherung, Pensionskasse, Pensionsfonds) der betrieblichen Altersvorsorge unterscheiden sich Finanzierung, Bilanzierung und insbesondere die Risikoverteilung zwischen Arbeitgeber, externem Versorgungsträger und Arbeitnehmer.
*AG=Arbeitgeber, PSV = Pensions-Sicherungs-Verein; PSV-pflichtig = Beitragspflicht zur gesetzlichen Insolvenzsicherung.
Kostenfreier Tarifvergleich zur Altersvorsorge
Passgenau und individuell von unseren mehrfach ausgezeichneten Experten erstellt:
Kostenfreien Vergleich anfordern
